一、人民币内外价值的互动关系分析（论文文献综述）
聂世坤[1]（2021）在《中美贸易摩擦对我国对外直接投资的影响研究》文中提出统计数据表明,我国遭受的全球范围内“双反”,即“反倾销”“反补贴”贸易摩擦频次与对外直接投资规模呈同方向变化,故而国内学界将以规避双反调查、绕开贸易壁垒为代表的市场寻求视为我国企业对外投资的第一大动机。不过,近年来对外投资的出口替代效应正在悄然变化。2016年以来美国不断加大对华“双反”调查力度,导致我国对美主要产品出口虽在总量上保持增长态势,但增速相较之前大幅下滑。可以预见,受美方“双反”调查频频光顾的某些产业未来对美出口形势不容乐观,甚至有可能出现负增长。值得关注的是,出口受阻并没有像2007～2010年那般推动赴美投资的增加,相反,近三年我国对美直接投资骤降62.16%。更值得关注的是,我国除对美以外的对其他国家的直接投资也在持续萎缩。国内学界对这一现象给出的解释是,对美投资的减少是因为特朗普以“公平贸易”为由发起对华贸易战,导致对美投资风险激增,抑制了我国企业赴美实施跨国并购的动机。而对非美国家直接投资的减少,主要是因中国政府加大投资真实性、合规性审查力度所致。问题是,我国政府选择在这一敏感时间收紧审批权限,遏制非理性投资,未尝没有对中美关系未来走向的考量。中美贸易摩擦是否抑制了国内企业国际化经营步伐?倘若存在负面影响,这其中的作用机制又是什么?显然,主流国际直接投资理论没法给出有效的解释。为此,参考已有文献,借鉴国际政治经济学有关理论,综合运用多种研究方法,本文构建了一个包括“体系——国家——企业”三个层次的整合性理论框架,用以阐释霸权国与崛起国的战略博弈会使第三国对崛起国的引资政策表现出特定的政治倾向,进而影响企业跨国投资行为。其次,以该理论框架为指导,依据提取的我国对外直接投资活动与中美贸易摩擦的特征事实,在赫克歇尔-俄林-萨缪尔森模型的基础上,力图通过引入金融契约和企业异质性对企业对外投资行为的差异化表现给出合理解释。进一步,通过引入中美贸易摩擦变量将政治风险内生化后,在微观层次上诠释中美贸易博弈对我国企业跨国投资活动的影响。再次,针对理论模型所得结论,论文以双向固定效应模型在控制了个体效应与时间效应的基础上进行了检验。针对实证检验中存在的内生性问题与样本选择偏差,论文以系统GMM模型及Heckman两阶段模型进行复验,以此提升检验结论的稳健性。最后,论文从时间异质性及国家异质性两个视角检验了中美战略博弈对我国对外直接投资影响的差异化表现。本文研究所得主要结论如下:第一,中美贸易摩擦的基本性质是霸权国为维护自身霸权对崛起国进行战略遏制,迟滞其崛起时间;而崛起国为获得更大发展空间被迫采取反制措施,由此引发两大国战略博弈甚至对抗。第二,鉴于中美两国特殊的政治身份以及两国经济体量巨大,其战略博弈必然对整个国际政治经济体系构成实质性影响,导致我国对外投资过程中存在“第三国”效应,即东道国对华引资政策因美国的影响而表现出特定的政治倾向。第三,尽管中美贸易摩擦会影响到我国直接投资的总体发展,但这种影响因东道国不同而有异,因企业不同而有别。原因之一是国家异质性,即东道国对华经济政策既受到美国对华遏制战略的影响,亦会受到国内利益集团政治活动的影响,两相作用下东道国对华引资政策不一定表现出负面的政治态度。另一个原因是企业异质性,即中美贸易摩擦对国内企业跨国投资的影响,会因企业较强的政治风险管控、政府公关、外事宣传等政治活动能力而被削弱。第四,中美贸易摩擦影响我国企业跨国投资活动的机制是,两国战略博弈通过中国与东道国的双边政治关系及东道国对华引资政策的双重中介,影响经营者对投资项目未来预期收益及风险的评价,进而调节经营者投资动机及优势,介入其对外投资策略的选择。第五,除制度寻求型投资外,中美贸易摩擦对我国其他类型直接投资所表现出的是一种调节企业经营者投资动机及优势的间接的负面影响。换言之,经营者跨国投资动机及优势存在与否,根本上并不由中美战略博弈所决定,但会受其调节而受到抑制。一旦未来局势明朗,两国关系缓和,国内企业对外投资,包括对美投资,仍然将会向好发展。第六,2008年全球金融危机后,由于中美贸易摩擦与中美双边政治关系的联动性增强,导致中美贸易摩擦对我国对外直接投资的负面影响显着增强。第七,中美战略博弈对我国对外直接投资的负面影响在不同的国家样本组上表现不一,其中受影响最大的是中等收入国家及“一带一路”沿线国家,且这种影响的路径在中高收入国家与中低收入国家上也有差别。根据以上结论,论文提出旨在服务我国政府的五点建议:其一,高度重视中美战略博弈的长期性复杂性尖锐性及其在全球范围内的广泛影响;其二,加强与发达经济体的政治经济合作;其三,采用经济手段化解与中高收入国家之间的分歧,协调彼此利益,消解争端;其四,重视与中低收入国家的双边政治关系建设,尤其加强与“一带一路”沿线国家的双边合作;其五,加强外交保护,为国内企业跨国投资提供政治风险对冲工具。针对有意走出国门的内地企业,论文提出三点建议:第一,重视国别风险差异,选择适宜投资策略,充分发挥第三方力量;第二,积极开展企业外交,加强政府公关、外事宣传等政治活动能力建设;第三,加大研发力度,加强自主创新能力建设,努力提高自身所有权优势。
曹素芹[2]（2020）在《人民币国际化、汇率波动与中美贸易收支关系研究》文中认为2008年全球金融危机爆发,以美元为核心的全球货币体系显露出一些问题,各国纷纷意识到建立多元化国际货币体系的重要性,积极推进本国货币国际化。2009年我国开展跨境贸易人民币结算业务试点,人民币国际化正式开始,之后,“一带一路”经济区的开放、金砖银行与亚投行的设立、多个自贸区的建立、人民币加入SDR等事件都快速推进人民币国际化。在人民币国际化的推进中,贸易水平表示的经济实力和汇率波动表示的币值稳定性发挥着不可或缺的作用,同时人民币国际化又以一定的作用机制影响贸易收支和汇率。人民币国际化加快必然会影响美元的国际货币地位,进而影响中美贸易收支。此外,进入21世纪后,中美贸易顺差呈现逐年扩大的趋势,美国认为人民币币值长期被低估,多次采取措施迫使人民币升值,期望扭转对华贸易不利局面,但汇率是否是两国贸易失衡的原因以及贸易顺差扩大是否会影响汇率仍不明确。本文在人民币国际化处在战略机遇期、汇率市场化不断推进、中美贸易收支持续扩大且贸易摩擦不断的背景下,对人民币国际化、中美贸易收支、汇率波动的相互作用和联系展开研究。本文从理论介绍、变量变化趋势与现状、互动作用关系和实证检验四个方面进行论述,实证利用2011年6月至2019年10月变量的月度数据构建结构向量自回归模型。综合理论与实证分析可知:第一,长期内人民币国际化、汇率波动及其预期、中美贸易收支存在稳定关系;第二,当期人民币国际化加快引发当期人民币汇率升值预期,但从长期看,人民币国际化提升带动人民币贬值并使外汇市场形成人民币贬值预期;第三,汇率稳定在合理均衡水平促进人民币国际化和中美贸易良性发展,汇率对中美贸易收支的影响传导复杂,美国一味迫使人民币升值并不能达到改善美中贸易失衡的预期;第四,人民币汇率和外汇市场汇率预期短期内存在正向关系,但长期内这一正向关系的稳定性和显着性有所下降;第五,人民币国际化和中美贸易收支相互影响,中美贸易收支扩大,我国经济实力提升,长期内会促进人民币全球贸易结算功能发挥,带动人民币国际化,但短期内这一作用不明显,反过来,人民币国际化也会促进中美贸易发展,进而促进我国对外贸易;第六,在人民币国际化、汇率、中美贸易收支三者的相互作用中,汇率波动的影响居于主导地位。文章最后,根据理论和实证分析提出政策建议,第一,继续推进人民币国际化,具体做法有提升经济实力、保持人民币币值稳定、完善金融市场等;第二,深化汇率制度改革,具体做法有合理制定货币政策、适当干预货币市场、加快外汇市场建设等;第三,促进对美贸易转型升级,具体做法有合理优化产业结构、提高出口产品国际竞争力、加强区域贸易合作等。
李博瑞[3]（2020）在《中国资本账户开放与跨境资本流动的经济影响 ——理论分析和计量研究》文中指出中国资本账户开放以及跨境资本流动是宏观经济和金融体系中的重要环节。在金融开放战略的背景下,近年来,要求进一步推进中国资本账户开放的呼声此起彼伏,越来越多的学者集中于探究资本账户开放与跨境资本流动影响的问题,但是相关研究有共识同时也存在分歧。在不同研究中,许多学者的共识是,一方面,资本账户管制成为中国全面融入全球金融经济体系的短板,人民币的不可兑换带来的显性和隐性扭曲成为市场有效配置资源的障碍。另一方面,多次金融危机提醒我们,“水能载舟,亦能覆舟”,资本账户开放和跨境资本流动均具有两面性,它能在带来益处的同时也带来风险。事实上,最近20年间,中国在逐步实现资本项目可兑换的方向上不断前进,特别是党的十八届三中全会指出:要加快实现人民币资本项目可兑换。但改革方向的确定并不意味着相关讨论的停滞,由于国际经济和金融环境的不确定性增强,对于是否“加快”资本账户开放进程,如何完善跨境资本流动管理体系等问题依然在不断探究的过程中。因此,本文针对研究中的重点问题,结合实际测算数据,实证分析中国资本账户开放与跨境资本流动对宏观经济以及金融体系的影响。有鉴于此,基于现实宏观经济背景,本文重新探究中国资本账户开放以及跨境资本流动的经济影响问题,按照“提出问题——理论逻辑推导——理论拓展——实证分析——总结”的逻辑框架展开研究。主要得出的结论有:第一章绪论,首先系统地定义了资本账户开放概念以及跨境资本流动概念,明确本文研究内容,设计本文研究框架,给出本文研究方法和创新点。第二章,系统梳理资本账户开放和跨境资本流动的理论基础,通过阐述金融抑制理论、金融自由化理论,加强对于资本账户开放理论基础的理解。然后,通过传统利率汇率决定论、国际资本流动模型以及IS-LM-BP模型,从理论角度分析了不同因素对跨境资本流动的影响。理论基础表明:第一,虽然自由化是开放政策最终追求的目标,但是各国具体政策的实施是不同的。在不同时代背景下,资本账户开放的影响以及相关政策配合需要根据不同情况进行调整。因此,中国资本账户开放需要基于自身经济情况,设计合适的开放路线。第二,由于跨境资本流动的影响因素较多,且随着时间的推移,不同因素会导致资本流动影响发生结构性变化。因此,跨境资本流动管理需要结合影响因素的变化不断调整,特别要针对理论上影响跨境资本流动的具体冲击需要进行进一步研究。第三章,归纳和整理典型化国家的资本账户开放经验,并对一些国家的跨境资本流动管理效果进行对比。研究发现,新兴市场国家是在高通胀的背景下实施资本账户开放和金融自由化措施的,但由于这些国家同时实施固定汇率政策,在面对美元升值、本币贬值时,国内陷入债务危机和货币危机。但是相对地,金融监管体系的完备性最终影响了危机对国内经济的冲击结果,越是金融体系相对完整,金融监管体系相对完善的国家,债务和货币危机的影响越小。另外,许多国家都存在激进式的资本账户开放经验,但现实情况证明,这样的资本账户开放方式并不适合。而从各国跨境资本流动管理的效果对比来看,成功和失败的本质区别在于是否在面对危机时采取强硬的管控措施。管控越强硬越及时,危机带来的冲击影响越低。而管控措施不强,冲击影响会使经济陷入恶性循环。另外,外汇储备是各国面对流动性危机时的有效工具。在此基础上,本章对中国资本账户开放度以及跨境资本流动规模进行测算,结果表明:目前,中国资本账户开放度为相对较低的水平,跨境资本流动规模处于稳定状态,没有出现规模扩张的情况。在进行国际比较和指标测算后,全文研究进入核心部分。第四章和第五章主要是集中针对中国资本账户开放面临的两个实际问题进行理论研究和实证检验。其中,第四章为中国资本账户开放、货币政策以及汇率选择,本章通过构建包含混合创新结构的TVP-SV-VAR模型,探究中国资本账户开放对货币政策和汇率的影响以及金融改革的次序安排,结果发现:利率市场化改革应该先于汇率市场化改革和资本账户开放,但是这并不意味着各部分金融改革之间存在明显时间界限,即汇率市场化不必等到利率市场化改革完成后再展开,而是可以与利率市场化存在交叉部分。同样资本账户开放也是如此,虽然位置处于最后,但部分政策可以在利率和汇率改革中统筹进行。因此,在逐渐完成利率市场化之后,应当逐渐开放资本项目,这也有利于推进汇率市场化改革。第五章则从宏观角度探究资本账户开放的增长效应,研究表明:其一,推进资本账户开放能够促进经济增长,但由于现阶段中国资本账户开放度较低,增长效应受到限制;其二,促进金融深化有益于缓解增长效应受限的情况,通过不断的金融体系改革,提升金融深化程度能够有效带动经济增长;其三,完全资本账户自由化并不可取,适当的资本管制能够起到防范风险的作用。因此,现阶段应该提升资本账户开放度,通过深化金融改革,提升金融体系效率,进而提高金融体系防范风险的能力。第六章和第七章主要集中于跨境资本流动的经济影响。第六章,针对短期跨境资本流动的多因素冲击效应结果表明:短期跨境资本流动对即期汇率和远期汇率的冲击表现出非对称性,对即期汇率的正向作用更强,对远期汇率的负向作用更强。而即期汇率对短期资本流动的冲击则存在滞后性,但最终会回归均衡。远期汇率对短期资本流动的冲击会随着套汇空间缩窄而减弱。从中美利率与短期跨境资本流动的互动关系来看,随着利率市场化的深入,短期跨境资本流动的冲击显着增强,但由于中国与美国在利率市场化程度上的差异,美国在冲击的平抑时间上明显更快,中国则相对缓慢。最后,从短期跨境资本流动与资产价格互动的关系来看,在股票市场开放程度逐渐提高的背景下,股票市场成为吸引短期跨境资本流入的主要市场。同时需要注意的是,由于房地产市场的政策效应抑制了短期跨境资本流动冲击,因此同样需要关注短期跨境资本流动对房地产市场的影响。第七章,探究跨境资本流动、金融稳定与经济波动的关系。从拟合的中国金融稳定指数走势中,研究发现:自2008年以后,中国金融体系稳定性一直处于稳步上升过程中,虽然在2015年金融稳定性有所波动,但目前中国金融稳定性水平仍处于相对较高的区间内。而从模型的脉冲响应分析中,可以得出结论:第一,伴随中国金融稳定性提升,跨境资本流动对金融稳定的冲击影响减弱,金融体系防范风险、化解外部冲击的能力增强;第二,短期跨境资本流动对经济增长的影响在现阶段更多是积极作用,这表明中国经济转型已经具有初步成效,经济结构合理性提升;第三,跨境资本流动对物价水平的冲击不会随着时间的推移收敛于0,这证明跨境资本流动是影响商品价格的重要因素,需要密切关注。
万璟[4]（2020）在《国际收支结构与人民币国际化的双向影响研究 ——基于TVP-SV-VAR模型的分析》文中认为人民币国际化经历从初级到高级的渐进式发展,各要素在不同时期对国际化产生的影响不尽相同。本文从机理上探究国际收支结构与人民币国际化双向互动关系:近些年我国“双顺差”以及“一顺一逆”国际收支结构对人民币国际化程度产生相应影响;人民币国际化推进又会带来国际收支结构发生变动。2016年以来中美贸易摩擦与中美贸易战对国际收支结构变动带来新的变数,也影响了人民币国际化的稳步推进。因此研究我国国际收支结构与人民币国际化双向互动关系对促进人民币国际化推进、人民币币值稳定、国内物价水平稳定、国际收支结构调整具有重要的理论和现实意义。本文首先阐述论文的研究背景和研究意义,分析人民币国际化政策推进历程,再通过图表阐述我国国际收支结构变化历程,并分别从货币国际化概述、人民币国际化概述、国际收支概述、国际收支与人民币国际化互动关系概述这四个方面总结国内外已有文献并做简要评述,阐释研究我国国际收支与人民币国际化发展的必要性。第二部分在理论基础部分分析了最优通货区理论、萨缪尔森国际收支理论等部分理论,为研究两者互动关系提供理论基础,进而分析我国国际收支与人民币国际化推进之间相互作用的影响机理。第三部分引入VAR和TVP-SV-VAR实证模型研究各指标间动态互动关系,利用2004年Q1至2018年Q4期间季度数据,运用VAR模型进行格兰杰因果关系检验和脉冲响应分析,接着采用TVP-SV-VAR模型分析模型主要变量随机波动率时变特征以及在不同提前期和不同时点的脉冲响应时变特征。最后得出本文的主要结论,并给出相关政策建议。本文通过理论分析和实证检验探究我国国际收支结构与人民币国际化之间动态互动关系,且在不同时间与不同政策背景下会产生不同影响,并提出现阶段提高出口产品竞争力、适度进行资本项目开放、保持对内物价水平稳定、加强人民币基础设施建设等政策建议,以推动人民币国际化迈向更高阶段、国际收支结构逐渐平衡。
赵跃[5]（2020）在《宋庄：中国艺术界的当代实践》文中研究表明本文以世界最大的艺术家聚集区宋庄作为研究对象,以中国改革开放40年的社会变迁,以及宋庄近30年的发展历程为背景,考察中国艺术区发生和发展的本土化实践之路,从艺术界的角度探讨了中国当代文化变迁的实践策略。宋庄的研究价值在于其文化的多样性、差异性和矛盾性,变迁中的艺术实践调动了本土文化中的“关系世界”,系统与个人能动性的交互在各个维度被激活,“变迁的危机”“历史的矛盾”“重构的试错”等。在本土与全球、现代与前现代、精英与大众、制度与精神、自由与公平、消费与审美的文化冲突中理解宋庄,有助于我们对本土文化复杂性的深刻自觉,更有助于我们理解当代艺术界和当代中国。本文将问题聚焦在艺术界的关系交互和文化系统的再生产上。从最初的画家村的“乌托邦”想象,到市场繁荣下“艺术家社区”的生态变迁,再到政府主导下的“艺术创意小镇”的不断自觉,宋庄的每一个时期都在“关系世界”的参照中进行着创造性的文化交互和文化再生产。从“乌托邦”的建构与实践,到“自觉的错位”和“期待的不对等”;从系统的功能分化,到“官民共创”的创造性实践;从时代中的“艺术区消亡”,到“艺术超链接”的实践创新,宋庄作为一个时代的缩影,从艺术界的角度展现了中国人在面对“全球化”和“社会转型”时的行为模式和精神图示。本文希望从艺术界关系交互的实践策略出发,为了解中国艺术界的变迁动因以及当下文化实践提供一种人类学的视角。宋庄的历史实践表明,艺术的创造是一张网,而人的能动性和社会系统的衍化高度“混融”。艺术实践在“后现代”的语境中更多表现为一种“自我观照”的能力,艺术开始真正回归日常生活。而艺术界的意义在于,宋庄用近30年的实践证明了艺术在社会变革中的强大作用和对未来发展的重要启发意义,那就是艺术界是一个有关希望和创造的想象共同体,而我们每个人都在其中,我们不断在本土文化的“关系网络”中寻找精神自觉和文化生态的和谐,以不断生产希望和勇于创造的精神面对未来的风险和挑战。这也是中国人用自己的实践反思文化艺术的社会价值,更是本土艺术界研究的现实意义所在。
王珂[6]（2020）在《基于大宗商品视角的人民币国际化研究》文中研究说明逆全球化趋势抬头的背景下,中美贸易摩擦、美伊冲突、美国对土耳其的经济制裁、新冠疫情冲击等诸多黑天鹅事件在引致全球经贸不确定性预期的同时,也为国际货币体系的多元化提供了动力。随着“去美元化”进程的加速,人民币国际化迎来机遇窗口期,并在内外压力的倒逼机制中逐渐进入角色状态。而深入解构人民币国际化的发展脉络和路径,可以看到大宗商品定价权的缺失是人民币国际化新阶段发展的重要制约因素。因此结合计价货币的选择理论和汇率波动的传导分析,大宗商品可在三条路径上为人民币国际化打开突破口:在人民币国际货币职能拓展路径上,可绑定大宗商品定价权提振计价货币职能进而带动国际化;在人民币流通范围的空间拓宽路径上,可把握“一带一路”的平台优势通过大宗商品贸易加速区域化;从汇率稳定和波动传导上看,以大宗商品为锚加强市场的调节作用可维持汇率的合理波动。通过以上理论分析和路径探讨,大宗商品有望成为人民币国际化战略新一轮开拓的破题之解。本文在理论路径的梳理基础上,综合计价货币的职能拓展和汇率稳定两大结合点,利用NOEM框架下的出口计价货币的预期利润函数模型,进一步建立VECM模型进行实证检验,基于中国数据从进口国角度探讨大宗商品的定价权与人民币国际化的互动关系;同时使用非线性Granger因果检验,分析大宗商品期货价格指数的波动对汇率价格波动的传导和溢出效应。结果发现,作为净进口国,绑定国际竞争较为激烈的大宗商品如铜矿石可显着提升人民币的国际地位;同时大宗商品价格波动是人民币名义有效汇率的Granger原因,因此存在将大宗商品作为汇率锚的可行性。通过优化战略层面的设计和打通具体实施路径,在新阶段可从大宗商品视角出发应用多手段有效推进人民币国际化进程。
王天正[7]（2020）在《香港人民币离岸外汇市场与在岸外汇市场互动关系的研究》文中进行了进一步梳理伴随着近年来人民币国际化的不断提速,与之相应的人民币离岸市场建设和国内金融体制改革也得到了稳步推进。自2009年开展跨境贸易人民币结算以来,香港人民币离岸市场发展迅速,现己成为全球最大的人民币离岸市场。现阶段,境内外人民币循环流动渠道不断拓宽,跨境套利活动趋于活跃,香港离岸与在岸市场的汇率联动愈发明显,这些现象都表明香港人民币离岸市场与在岸市场的互动关系日益紧密,离岸市场对在岸市场的人民币汇率形成和波动的起到了越来越重要的作用,理清其中的机制和趋势变化对政策制定者与市场参与者而言十分关键。在现实情况的基础上,本文梳理了香港人民币离岸市场的发展进程,人民币升、贬值预期下离岸市场的交易逻辑,且对离岸与在岸市场间的互动机制进行了分析,并建立VAR-GARCH-BEKK模型,运用格兰杰因果检验、基于VAR模型的脉冲响应函数和方差分解法、Wald检验等研究方法,以近年来在岸汇率市场的政策变动及重大国际事件为时间节点,涵盖“8·11”汇改、逆周期因子的引入及重启、中美贸易摩擦等新阶段、新形势,同时区分即期和远期市场,实证分析离岸与在岸市场间互动关系的变化。实证结果表明离岸与在岸市场之间存在明显的均值溢出和波动溢出效应,随着汇率市场化改革的推进,离岸市场对在岸市场的冲击效应更大,其中离岸远期汇率高度影响在岸远期汇率的形成,在“8·11”汇改后离岸市场对在岸市场的主导地位逐步确立,两个市场间的互动关系更加密切,而随着中美贸易摩擦的逐渐升温,加上逆周期因子的重启,两个市场间的互动关系有所减弱,但双向互动的基本结构没有改变。基于以上实证结果,本文提出了关于人民币汇率风险管理及推进离岸市场建设的政策建议,主要包括加强汇率风险防范、密切监测离岸对在岸的冲击、坚持货币政策与宏观审慎政策双支柱的调节机制、平稳发展人民币离岸市场、推进人民币离岸市场的多核心化、“因国制宜”地探索离岸市场金融产品创新等政策建议。
刘振华[8]（2019）在《经济政策不确定性下国际原油价格冲击对中国股票市场的影响研究》文中提出原油是重要的工业生产原材料,其价格波动与股票市场的相互作用和传导机制研究一直是风险防范和金融监管的重要课题之一。进入21世纪以来,由次贷危机和欧债危机引发的全球金融危机对世界经济的影响不断蔓延,国际油价和股票市场出现多轮暴涨暴跌,全球经济不确定性增强,不同市场间的风险传导效应增加。各国为了维护本国经济的有序发展而频繁出台财政、货币和监管等一系列经济政策,导致经济主体的政策不确定性升高。由此可见,原油与股票市场之间的相互作用关系并非孤立于经济政策不确定性,而是存在复杂的内在联系。随着中国原油对外依存度不断攀升,股票市场将持续面临国际油价冲击风险。而且,中国经济运行正处于增长速度换挡期、结构调整阵痛期、前期刺激政策消化期“三期叠加”的特定阶段,以及股票市场具有明显的政策干预特征。在此背景之下,探究经济政策不确定性在国际油价冲击传递至中国股票市场过程中的作用机制具有重要的现实意义。本文将经济政策不确定性纳入原油与股票市场研究体系,构建了“原油价格冲击—经济政策不确定性—股票市场”理论分析框架。从整体市场和行业板块两个维度出发,首先将国际油价冲击分解为原油供给冲击、总需求冲击和特定需求冲击,然后结合时变参数结构向量自回归（TVP-SVAR-SV）模型、波动溢出指数方法、滚动窗口分析技术、混频数据抽样动态条件相关系数（DCC-MIDAS）模型和马尔科夫区制转换模型,从收益率和波动率两个层面揭示了不同原因引起的国际油价冲击基于经济政策不确定性渠道对股票市场影响的机制、路径和结构,以及经济政策不确定性与原油和股票市场之间长期动态相关性的区制关联,从而理清经济政策不确定性在国际油价冲击传递至中国股票市场中的作用机制。最后,基于实证研究结论,从政策制定者、市场投资者和金融监管者等角度提出具体的政策建议。本文的主要研究内容和结论总结如下:（1）经济政策不确定性下国际原油价格冲击对中国股票市场收益的动态影响。首先,不同原因引起的国际油价冲击对股市收益的影响存在显着差异。原油特定需求冲击对股市收益的影响效应最大,然后是原油总需求冲击,而原油供给冲击的影响效应相对较小。其次,经济政策不确定性为国际油价冲击影响股市收益提供了渠道作用。原油特定需求冲击会显着增加经济政策的不确定性,并对股市收益起到抑制作用,而经济政策不确定性的增加又会对全球原油产量、实际原油价格和股市收益产生显着的负向影响,与此同时,原油总需求冲击会降低经济政策不确定性,最终抬高股市收益。再次,国际油价冲击和经济政策不确定性对股市收益的影响具有明显的时变特征。在经济动荡时期,股市收益对原油价格和经济政策不确定性冲击更加敏感。（2）经济政策不确定性下国际原油价格冲击与中国股票市场波动之间的动态溢出效应。溢出指数分析显示,油价冲击、经济政策不确定性和股市波动之间存在显着的时变溢出效应,总溢出指数在10%-40%范围内变化,其中结构性油价冲击在波动信息传递当中占主导地位。特别是经济政策环境不稳定时期,波动溢出指数明显升高,在2008年11月高达36%。溢出网络分析表明,原油供给冲击是系统内波动信息溢出的净接收方,而原油总需求冲击和特定需求冲击处于波动溢出的净输出方,经济政策不确定性和股市波动都是原油需求冲击波动溢出的净接收方。此外,原油总需求冲击和原油特定需求冲击均会通过经济政策不确定性进而对股市波动产生溢出效应,这进一步验证了经济政策不确定性为油价冲击传递至股票市场提供了渠道作用。从行业差异来看,与油价冲击和经济政策不确定性波动溢出关系较为紧密的是能源业、工业、公共事业和金融业股市,溢出关系较低的是信息技术业、电信服务业、医疗保健业和消费者常用品业股市。（3）经济政策不确定性对国际原油市场与中国股票市场之间长期动态相关性的影响。原油与股票市场之间的动态相关性具有均值回归特征,其短期成分围绕长期趋势变动。在经济繁荣和经济复苏时期,长期动态相关性保持在低位徘徊,而在经济衰退（如全球金融危机）期间长期动态相关性急剧上升且呈高位震荡态势。区制关联分析表明,在长期动态相关性较高且波动幅度较大的区制,经济政策不确定性上升将加强两市间的长期动态相关性;而在长期动态相关性较低且波动幅度较小的区制,经济政策不确定性的影响效应十分微弱。行业分析显示,经济政策不确定性对原油与能源业、金融业、工业、材料业和公共事业股票市场之间的长期动态相关性的影响程度较高,而对原油与消费者常用品业和医疗保健业股票市场之间的长期动态相关性作用程度相对较小。（4）基于实证研究结论,从政策制定者、市场投资者和金融监管者三个方面提出相关的政策建议。政策制定者既要保持政策的连续性和稳定性,以降低经济政策的不确定性,又要把握经济政策实施时机,实现适时适度宏观调控,还要针对不同原因引起的油价冲击,采取差异化应对策略。市场投资者需要密切关注经济政策变化,动态调整投资策略,同时把握油价冲击的行业影响效应,构造差异化投资组合。金融监管者应当重视市场联动关系的动态变化,向关注市场间风险传递的“太关联而不能倒”的监管理念转变,并且适度发挥监管职能,尽力避免直接政策干预,提高风险监测和管控能力,实现金融稳定和效率均衡。该论文有图40幅,表24个,参考文献369篇。
刘伟杰[9]（2019）在《人民币汇率、短期资本流动互动研究 ——基于风险管理的视角》文中研究表明在中美贸易战不断升温的背景下,人民币汇率双向波动成为常态,短期资本流动规模也不断扩大。2018年4月-6月中旬,人民币兑美元汇率贬值超过2.5%,到8月中旬贬值幅度更是超过7.5%。2019年8月5日,在岸、离岸人民币兑美元汇率均跌破1:7。汇率贬值以及国内外投资者避险情绪的不断上升,将导致我国出现大规模的短期资本外流。这不仅会给国内企业带来极大的金融风险,同时会威胁我国经济的健康发展。因此,研究人民币汇率波动风险和短期资本流动风险以及二者的互动关系具有重要的现实意义。本文通过定性分析和定量研究相结合的方法。首先,回顾了汇率、短期资本流动和风险度量的相关理论;其次,对2006年以来,我国的人民币汇率和短期资本流动现状进行了分析;再次,通过选取2006年至2019年人民币汇率和短期资本流动月度数据,利用基于GARCHI族模型下的CVaR模型计算了人民币汇率和短期资本流动近年来的CVaR值,探究了因二者波动所对我国经济造成的风险;最后,利用TVP-SV-VAR模型对人民币汇率和短期资本流动的互动关系进行了研究,探究了二者在不同时期的互动关系。研究表明:自2015年以来,人民币汇率和短期资本流动的CVaR值波动区间不断扩大,表明因二者波动给经济发展带来的风险也呈现出不断扩大的趋势;同时,人民币汇率与短期资本流动的动态关系不是固定不变的,而是根据时期的不同,二者的互动关系有不同的表现。由本文的实证结果,结合当前国内外形势,提出了相关的政策建议:建立由市场决定的弹性汇率机制,降低短期资本流动风险;提高我国在岸外汇市场流动性;推进利率市场化改革;加强我国检测和管理汇率风险能力:加强对短期资本流动的监管;审慎地放松我国资本管制;合理有效地利用我国外汇储备;深化金融试点改革。
罗艺婷[10]（2019）在《人民币基准利率与汇率的联动关系研究》文中认为利率和汇率作为一国货币对内与对外价格的表现,是一国货币市场和外汇市场的价格风向标,影响着一国整体经济的运行与发展。利率与汇率二者之间的联动性是调节一国经济内外部均衡的力量。利率与汇率二者之间的相互传导过程将商品与金融市场、境内外市场有机地结合在一起,共同构成了一个市场经济运行体系。利率政策和汇率政策通过利率与汇率发挥联动作用而有效实施,此过程是在多变量、多途径和多主体的内部因素与外部因素的共同作用下进行。研究利率和汇率的联动关系,可以促进我国利率政策与汇率政策的协调发展,有利于调节我国经济的内外部均衡。本文首先对利率与汇率之间关系的相关文献和经典理论进行梳理,明确二者在理论上的关系。其次,对二者之间的传导机理进行分析,总结二者之间的相互传导渠道。第三,分析我国利率与汇率市场化改革历程,在此基础之上,对我国金融市场的基准利率进行选择,并认为上海银行间同业拆借利率（Shibor）适合作为我国目前的市场基准利率,进一步分析人民币基准利率与汇率之间的现实联动表现。第四,在理论分析的基础上,采用2007年1月至2018年11月的月度数据,通过引入其他相关变量对人民币基准利率与汇率之间的联动关系进行实证分析。考虑长期和短期两个角度,运用平稳性检验,Jonhansen协整检验,研究二者在其他影响因素作用下是否存在长期均衡关系,并建立相应的VAR模型和误差修正模型,进一步验证在长期联动过程中的动态调整关系,之后采用格兰杰因果关系检验用以检验二者之间是否具有因果关系。最后通过脉冲响应函数和方差分解的分析,研究外部环境变化对二者之间短期动态关系变化的影响。研究结果表明人民币基准利率与汇率在现实表现中存在联动关系,但在实证分析过程中,发现在长期内二者之间存在协整关系。人民币基准利率与汇率之间的单向传导显着,而双向传导不显着,进一步说明了二者之间的相互传导路径受阻。最后针对文章的结论提出关于加强人民币基准利率与汇率联动关系的若干建议。
二、人民币内外价值的互动关系分析（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、人民币内外价值的互动关系分析（论文提纲范文）
（1）中美贸易摩擦对我国对外直接投资的影响研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 选题背景 |
| 1.2 研究意义 |
| 1.3 国内外研究现状 |
| 1.3.1 贸易摩擦与对外直接投资 |
| 1.3.2 双边政治关系与对外直接投资 |
| 1.3.3 中美经贸关系与我国对外直接投资 |
| 1.3.4 文献评述 |
| 1.4 论文结构 |
| 1.5 研究方法 |
| 1.6 创新之处 |
| 1.7 研究不足 |
| 第2章 国际直接投资理论的发展 |
| 2.1 早期经济学对国际直接投资的认识 |
| 2.2 当代国际直接投资理论的演变 |
| 2.2.1 发达国家直接投资理论 |
| 2.2.2 发展中国家直接投资理论 |
| 2.2.3 国际直接投资理论在中国的发展 |
| 2.3 主流国际直接投资理论的缺陷 |
| 2.4 国际直接投资理论研究的走向 |
| 2.5 本章小结 |
| 第3章 大国博弈下崛起国企业对外直接投资的机理:一个整合性理论框架 |
| 3.1 理论视角:国际政治经济学 |
| 3.1.1 国际政治经济学的创立与发展 |
| 3.1.2 对外投资政策的选择与国家实力的提升 |
| 3.1.3 国际体系结构与战略性贸易摩擦 |
| 3.1.4 层次分析法 |
| 3.2 体系层次:霸权国与崛起国的战略博弈及其国际政治风险的溢出 |
| 3.2.1 霸权国与国际体系的稳定 |
| 3.2.2 霸权衰落与国际体系的失序 |
| 3.2.3 国际机制与霸权之后的国际治理 |
| 3.2.4 霸权国与崛起国的战略博弈 |
| 3.2.5 双边政治关系与崛起国对外直接投资 |
| 3.3 国家层次:外资政策选择的双层博弈机制 |
| 3.3.1 外资政策博弈的两个层次:国际与国内 |
| 3.3.2 国内利益集团对政府外资政策选择的影响:从集团利益到国家利益的整合 |
| 3.3.3 第三国外资政策对霸权国及崛起国的政治倾向生成机制 |
| 3.4 企业层次:崛起国跨国公司对外直接投资的决策机制 |
| 3.5 本章小结 |
| 第4章 中国对外直接投资的发展 |
| 4.1 中国对外直接投资的发展历程 |
| 4.1.1 起步探索阶段(1979~1991 年) |
| 4.1.2 规范调整阶段(1992~2004 年) |
| 4.1.3 快速发展阶段(2005~2013 年) |
| 4.2 “一带一路”倡议下中国对外直接投资的发展态势与特征表现 |
| 4.2.1 高质量发展阶段(2014~2016 年) |
| 4.2.2 理性回归阶段(2017~2018 年) |
| 4.3 中国对外直接投资的动机分析 |
| 4.3.1 动机分类 |
| 4.3.2 市场寻求型 |
| 4.3.3 避税地投资 |
| 4.3.4 政策激励型 |
| 4.3.5 制度寻求型 |
| 4.3.6 战略投资型 |
| 4.3.7 要素寻求型 |
| 4.4 中国对外直接投资的比较优势 |
| 4.4.1 政策优势 |
| 4.4.2 资本优势 |
| 4.4.3 技术优势 |
| 4.4.4 货币优势 |
| 4.4.5 国家优势 |
| 4.5 本章小结 |
| 第5章 中美贸易摩擦及其性质 |
| 5.1 中美贸易摩擦的发展历程 |
| 5.1.1 经济性摩擦阶段(1979~1989) |
| 5.1.2 政治性摩擦阶段(1990~2001) |
| 5.1.3 制度性摩擦阶段(2002~2007) |
| 5.1.4 战略性摩擦阶段(2008~至今) |
| 5.2 特朗普执政以来的中美贸易摩擦 |
| 5.2.1 限流入之发起贸易调查 |
| 5.2.2 减逆差之发动贸易战 |
| 5.2.3 遏中国之强化技术封锁 |
| 5.3 中美贸易摩擦的性质:基于四份301 清单的比较分析 |
| 5.3.1 整体情况比较 |
| 5.3.2 产品结构比较 |
| 5.4 本章小结 |
| 第6章 我国企业对外直接投资决策的模型化分析 |
| 6.1 基本设定与经济环境刻画 |
| 6.1.1 模型的一般假设 |
| 6.1.2 资本的分配 |
| 6.1.3 人力资本的设定 |
| 6.1.4 技术部门的知识生产 |
| 6.1.5 最终生产函数形式的设定 |
| 6.1.6 经营者个体经济行为的刻画 |
| 6.1.7 对金融合约的刻画 |
| 6.1.8 职业选择、市场壁垒与部门边界 |
| 6.2 模型扩展:开放经济条件下 |
| 6.2.1 对发达国家的直接投资 |
| 6.2.2 对发展中国家的直接投资 |
| 6.3 模型的现实意义解析 |
| 6.3.1 对外直接投资的动机 |
| 6.3.2 对外直接投资的优势 |
| 6.4 模型对国际政治风险影响我国企业对外直接投资的解释 |
| 6.5 本章小结 |
| 第7章 中美贸易摩擦影响我国对外直接投资的实证检验 |
| 7.1 研究假设:理论与现实 |
| 7.2 变量选择与基准回归方程 |
| 7.2.1 被解释变量的确定 |
| 7.2.2 核心解释变量的确定 |
| 7.2.3 数据来源与预处理说明 |
| 7.2.4 基准回归方程的建立 |
| 7.2.5 样本国家（地区）说明 |
| 7.2.6 控制变量的选择 |
| 7.3 中美贸易摩擦对我国跨国直接投资的影响效应检验 |
| 7.3.1 计量方法的选择 |
| 7.3.2 简化模型估计结果 |
| 7.3.3 加入控制变量后的固定效应模型估计结果 |
| 7.3.4 控制时间效应后的双向固定效应模型估计结果 |
| 7.3.5 考虑解释变量滞后项的双向固定效应模型估计结果 |
| 7.4 稳健性检验 |
| 7.4.1 关于内生性问题 |
| 7.4.2 关于样本选择偏差问题 |
| 7.5 异质性检验 |
| 7.5.1 时间异质性 |
| 7.5.2 国家异质性 |
| 7.6 本章小结 |
| 第8章 结论与政策建议 |
| 8.1 主要结论 |
| 8.2 政策建议 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 攻读博士学位期间发表论文以及参加科研情况 |
（2）人民币国际化、汇率波动与中美贸易收支关系研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第一章 绪论 |
| 第一节 研究背景与研究意义 |
| 一、研究背景 |
| 二、研究意义 |
| 第二节 国内外文献综述 |
| 一、人民币国际化与汇率波动互动关系的文献综述 |
| 二、汇率波动与中美贸易收支互动关系的文献综述 |
| 三、人民币国际化与进出口贸易互动关系的文献综述 |
| 四、人民币国际化、汇率波动与进出口贸易互动关系的文献综述 |
| 五、文献述评 |
| 第三节 研究内容与研究方法 |
| 一、研究内容 |
| 二、研究方法 |
| 第四节 可能存在的创新点与不足之处 |
| 一、可能存在的创新点 |
| 二、不足之处 |
| 第二章 货币国际化、汇率与进出口贸易相关理论 |
| 第一节 货币国际化条件及相关理论 |
| 一、货币国际化条件 |
| 二、货币国际化相关理论 |
| 第二节 影响汇率的长短期因素介绍 |
| 一、汇率的长期影响因素 |
| 二、汇率的短期影响因素 |
| 第三节 进出口贸易影响因素分析 |
| 一、进出口贸易的宏观影响因素 |
| 二、进出口贸易的微观影响因素 |
| 第四节 本章小结 |
| 第三章 现状走势与互动关系分析 |
| 第一节 人民币国际化、汇率与中美贸易收支现状分析 |
| 一、人民币国际化发展现状 |
| 二、我国汇率市场发展历程及现状 |
| 三、中美贸易收支走势现状 |
| 第二节 人民币国际化、汇率与中美贸易收支互动关系分析 |
| 一、人民币国际化对汇率和中美贸易收支的影响 |
| 二、中美贸易收支对汇率和人民币国际化的影响 |
| 三、汇率及其预期对中美贸易收支和人民币国际化的影响 |
| 第三节 本章小结 |
| 第四章 模型建立与实证分析 |
| 第一节 模型建立与变量选取 |
| 一、SVAR模型建立 |
| 二、变量选取与数据来源 |
| 第二节 模型检验与估计 |
| 一、描述性统计分析 |
| 二、各变量单位根检验 |
| 三、协整检验 |
| 四、最优滞后阶数确定与变量当期相关系数估计 |
| 五、格兰杰双变量因果检验 |
| 六、正交脉冲响应分析 |
| 七、预测误差方差分解 |
| 第三节 模型稳健性检验 |
| 第四节 实证分析小结 |
| 第五章 结论与政策建议 |
| 第一节 结论 |
| 第二节 政策建议 |
| 一、继续推进人民币国际化 |
| 二、深化汇率制度改革 |
| 三、促进对美贸易转型升级 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 在读期间科研成果 |
（3）中国资本账户开放与跨境资本流动的经济影响 ——理论分析和计量研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景与选题意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 选题意义 |
| 1.2 资本账户开放及跨境资本流动相关概念 |
| 1.2.1 资本账户开放相关概念 |
| 1.2.2 跨境资本流动相关概念 |
| 1.3 研究内容和本文框架 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 本文框架 |
| 1.4 研究方法与本文创新点 |
| 1.4.1 研究方法 |
| 1.4.2 本文可能的创新点 |
| 第2章 资本账户开放与跨境资本流动的理论基础 |
| 2.1 资本账户开放的理论基础 |
| 2.1.1 金融抑制理论 |
| 2.1.2 金融自由化理论 |
| 2.2 跨境资本流动的理论基础 |
| 2.2.1 传统利率和汇率决定理论 |
| 2.2.2 现代国际资本流动理论与开放经济下的IS-LM-BP模型 |
| 2.3 本章结语 |
| 第3章 资本账户开放与跨境资本流动管理国际比较和指标测算 |
| 3.1 新兴市场国家开放经验及中国资本账户开放进程 |
| 3.1.1 新兴市场国家开放经验 |
| 3.1.2 中国资本账户开放进程 |
| 3.2 资本账户开放度测算 |
| 3.2.1 资本账户开放度测算研究综述 |
| 3.2.2 中国实际资本账户开放度测量 |
| 3.2.3 数据选取与趋势分析 |
| 3.3 跨境资本流动管理的国际经验和效果评估 |
| 3.3.1 部分国家跨境资本流动管理实例 |
| 3.3.2 跨境资本流动管理效果评估 |
| 3.4 中国短期跨境资本流动规模测算 |
| 3.4.1 短期跨境资本流动规模测算的文献述评 |
| 3.4.2 跨境资本流动实际测算 |
| 3.5 本章小结 |
| 第4章 中国资本账户开放、货币政策和汇率选择 |
| 4.1 中国汇率制度变化和货币政策调控方式转变 |
| 4.1.1 中国汇率制度变化及人民币国际化进程 |
| 4.1.2 中国货币政策调控方式的转变 |
| 4.2 资本账户开放、货币政策与汇率选择的文献进展 |
| 4.2.1 “三元困境”与“二元困境”的争论 |
| 4.2.2 资本账户开放次序的讨论 |
| 4.2.3 基于IS-LM模型的理论推演 |
| 4.3 MI-TVP-SV-VAR模型、数据选取和参数估计结果 |
| 4.3.1 MI-TVP-SV-VAR模型简述 |
| 4.3.2 MCMC算法及脉冲响应函数 |
| 4.3.3 数据选取与参数估计结果 |
| 4.4 基于MI-TVP-SV-VAR模型的实证分析 |
| 4.4.1 中国资本账户开放对货币政策的影响 |
| 4.4.2 中国资本账户开放对汇率的影响 |
| 4.4.3 货币政策与汇率选择的联动效应 |
| 4.5 本章小结 |
| 第5章 中国资本账户开放的增长效应分析 |
| 5.1 资本账户开放增长效应的研究进展 |
| 5.1.1 资本账户开放与经济增长关系研究 |
| 5.1.2 金融发展与经济增长关系研究 |
| 5.1.3 资本账户开放与金融发展关系研究 |
| 5.2 资本账户开放增长效应的理论分析 |
| 5.2.1 直接投资开放的影响 |
| 5.2.2 非直接投资开放的影响 |
| 5.3 LT-TVPVAR模型构建、数据选取与参数估计结果 |
| 5.3.1 LT-TVPVAR模型基本结构 |
| 5.3.2 模型估计和抽样过程 |
| 5.3.3 数据选取与参数估计结果 |
| 5.4 中国资本账户开放增长效应的实证分析 |
| 5.4.1 中国资本账户开放对经济增长的时变影响 |
| 5.4.2 金融发展对经济增长的时变影响 |
| 5.5 本章小结 |
| 第6章 短期跨境资本流动的多因素冲击效应 |
| 6.1 短期跨境资本流动影响因素的相关研究进展 |
| 6.2 短期资本流动多因素冲击的理论推演 |
| 6.3 TVP-SV-VAR模型、数据选取与参数估计结果 |
| 6.3.1 TVP-SV-VAR模型建模机理 |
| 6.3.2 TVP-SV-VAR模型参数估计过程 |
| 6.3.3 数据选取与处理 |
| 6.4 短期跨境资本流动的多因素冲击效应 |
| 6.4.1 短期跨境资本流动的汇率冲击 |
| 6.4.2 短期资本流动的利率冲击 |
| 6.4.3 短期资本流动的资产价格冲击 |
| 6.5 本章小结 |
| 第7章 跨境资本流动、金融稳定与经济波动 |
| 7.1 跨境资本流动、金融稳定与经济波动的研究脉络 |
| 7.1.1 跨境资本流动与金融稳定的研究进展 |
| 7.1.2 跨境资本流动与经济波动的研究进展 |
| 7.2 金融稳定状态指数测算的文献述评 |
| 7.3 TVP-FAVAR模型、变量说明及数据处理 |
| 7.3.1 TVP-FAVAR模型简述 |
| 7.3.2 TVP-FAVAR模型估计 |
| 7.3.3 变量选取、数据处理与中国金融稳定指数态势 |
| 7.4 跨境资本流动、金融稳定与经济波动的动态分析 |
| 7.4.1 跨境资本流动对金融稳定的影响动态 |
| 7.4.2 跨境资本流动对经济发展的影响动态 |
| 7.4.3 跨境资本流动对商品价格的影响动态 |
| 7.5 本章小结 |
| 结论 |
| 中文参考文献 |
| 英文参考文献 |
| 攻读学位期间发表的学术论文及参与的科研项目 |
| 致谢 |
（4）国际收支结构与人民币国际化的双向影响研究 ——基于TVP-SV-VAR模型的分析（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景与研究意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 人民币国际化推进与国际收支结构变化 |
| 1.2.1 人民币国际化政策演变历程 |
| 1.2.2 我国国际收支状况变化 |
| 1.3 文献综述 |
| 1.3.1 货币国际化概述 |
| 1.3.2 人民币国际化概述 |
| 1.3.3 国际收支概述 |
| 1.3.4 国际收支与人民币国际化互动关系概述 |
| 1.3.5 对相关文献的述评 |
| 1.4 研究内容与研究方法 |
| 1.4.1 研究内容 |
| 1.4.2 技术路线 |
| 1.4.3 研究方法 |
| 1.5 可能的创新与不足 |
| 1.5.1 可能的创新 |
| 1.5.2 本文的不足 |
| 第2章 理论基础与影响机理分析 |
| 2.1 理论基础 |
| 2.1.1 最优通货区理论 |
| 2.1.2 萨缪尔森生命周期理论 |
| 2.1.3 经济增长与国际收支相互关系 |
| 2.1.4 货币国际化与国际收支关系 |
| 2.2 我国国际收支结构与人民币国际化双向影响机理分析 |
| 2.2.1 我国国际收支结构对人民币国际化影响机理分析 |
| 2.2.2 人民币国际化对国际收支结构的影响机理分析 |
| 第3章 实证分析 |
| 3.1 实证模型 |
| 3.1.1 VAR模型 |
| 3.1.2 TVP-SV-VAR模型 |
| 3.2 变量选取与数据处理 |
| 3.3 VAR模型 |
| 3.3.1 平稳性检验 |
| 3.3.2 协整分析 |
| 3.3.3 滞后期选择及系统稳定性检验 |
| 3.3.4 格兰杰因果关系检验 |
| 3.3.5 .脉冲响应 |
| 3.4 基于TVP-SV-VAR模型的动态时变脉冲响应分析 |
| 3.4.1 参数估计结果 |
| 3.4.2 主要变量随机波动率时变特征 |
| 3.4.3 脉冲响应分析 |
| 3.5 本章小结 |
| 第4章 结论及对策建议 |
| 4.1 主要结论 |
| 4.1.1 国际收支结构对人民币国际化的影响 |
| 4.1.2 人民币国际化推进对国际收支变动影响 |
| 4.2 对策建议 |
| 4.2.1 优化国际收支结构 |
| 4.2.2 适度维持经常账户顺差 |
| 4.2.3 适度放开资本项目管制 |
| 4.2.4 对内稳定物价水平、对外稳定人民币值 |
| 4.2.5 加强人民币基础设施建设 |
| 参考文献 |
| 在读期间发表的学术论文及研究成果 |
| 致谢 |
（5）宋庄：中国艺术界的当代实践（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 绪论 |
| 第一节 选题背景及意义 |
| 一、研究对象的界定 |
| 二、关键词界定和阐释 |
| 三、由宋庄引发的问题 |
| 四、全球化与中国艺术界40年 |
| 五、宋庄研究的时代意义 |
| 第二节 宋庄及相关研究综述 |
| 一、宋庄的社区生态及文化问题研究 |
| 二、宋庄作为现代艺术空间的研究 |
| 三、宋庄艺术产业等具体问题的研究 |
| 四、有关艺术区的人类学及社会学研究 |
| 第三节 研究方法及创新 |
| 一、为什么以艺术界角度研究宋庄艺术区 |
| 二、“关系世界”:实践论的中国方案 |
| 三、艺术界中的“三种关系”和“四个维度” |
| 四、“宋庄世界”:自觉、衍化与再生产 |
| 五、作为“信息媒介”的实验民族志 |
| 第四节 论文结构与内容 |
| 一、全球化背景中的现代艺术“乌托邦” |
| 二、市场与官民共创下的“艺术家社区” |
| 三、社会经济“新常态”中的“艺术区孤岛” |
| 四、不断自觉中的“艺术创意小镇” |
| 第一章 全球化背景中的艺术“乌托邦” |
| 第一节 “盲流”艺术家与“盲流”画家村 |
| 一、“盲流”艺术家:“我别无选择” |
| 二、重要的不是“艺术”,也不是“职业” |
| 三、圆明园画家村崛起的“真相” |
| 四、中国现代艺术的全球化与“戏谑”化 |
| 第二节 圆明园的“遗产” 宋庄的“资源” |
| 一、圆明园画家村“最后的时光” |
| 二、圆明园画家村的真正“遗产” |
| 三、艺术家眼中的宋庄精神 |
| 四、重新理解艺术“乌托邦” |
| 第三节 艺术家、村民与基层组织 |
| 一、一位小堡村民的文化艺术观 |
| 二、联防队与艺术家 |
| 三、谁成就了“乌托邦”? |
| 四、谁的“乌托邦”? |
| 第四节 “劳模”书记与艺术“乡绅” |
| 一、“教父”“宋江”与“乡绅” |
| 二、“泥瓦匠”“书记”与“劳模” |
| 三、书记与“乡绅”的合谋 |
| 四、“乌托邦”的“破碎” |
| 第五节 “后现代”世界与“前现代”社群 |
| 一、索探“给宋庄艺术家的公开信” |
| 二、《纽约时报》眼中的方力钧 |
| 三、“春卷店老板”的无奈 |
| 四、全球化与“小江湖” |
| 本章小结 |
| 一、“乌托邦”:精神的实践性 |
| 二、期待和参照:艺术界的再生产 |
| 三、自觉的“错位” |
| 四、“后现代艺术界”的逻辑:回归本土实践 |
| 第二章 “官民共创”的“艺术集聚区” |
| 第一节 从“小堡生态”到“中国宋庄” |
| 一、胡书记的“苏荷”情结 |
| 二、“文化造镇”的顺势而为 |
| 三、“中国宋庄”的“百年畅想” |
| 四、“宋庄模式”的精神:尊重与共生 |
| 第二节 从“自然集聚”到“野蛮生长” |
| 一、最赚钱的行当:艺术 |
| 二、宋庄的“淘金时代” |
| 三、“艺术地产”与“艺术集聚”的背后 |
| 四、宋庄生态的“流变”与“共生” |
| 第三节 艺术节、艺术区与促进会 |
| 一、从“宋庄路”到“打开宋庄” |
| 二、从“链接”到“跨界” |
| 三、画廊、美术馆与“签约”艺术家 |
| 四、促进会、艺术组织与“品牌宋庄” |
| 第四节 原告与被告 |
| 一、住农家小院的“美梦”与“噩梦” |
| 二、城乡二元结构里的“宋庄” |
| 三、“赢了官司,输了信用” |
| 四、10 年后风波再起 |
| 本章小结 |
| 一、“关系世界”里的“自觉错位” |
| 二、衍化源自于“期待的不对等” |
| 三、“熵增”“焦虑”与“调试” |
| 四、创造力:动能性与系统性的辩证 |
| 第三章 “新常态”中的“艺术区孤岛” |
| 第一节 艺术区里的“陷阱” |
| 一、艺术区的“二次消亡” |
| 二、艺术区没落的背后 |
| 三、“破碎”的“艺术区孤岛” |
| 四、艺术品产业的真相 |
| 第二节 现代艺术的“三岔口” |
| 一、“小时代”的“落幕” |
| 二、现代艺术“招安论”背后的尴尬 |
| 三、现代艺术的危机和分裂 |
| 四、现代艺术到底在表达什么? |
| 第三节 “前现代”文化复兴的本土模式 |
| 一、“前现代”艺术“回潮”的背后 |
| 二、宋庄里的“山东模式” |
| 三、市场、价格、流通与消费 |
| 四、“圈子”与“潜规则”的破灭 |
| 第四节 想象的创造力共同体 |
| 一、宋庄的多重复杂性 |
| 二、宋庄里的“隔”与“不隔” |
| 三、宋庄“无画廊”的真相 |
| 四、对艺术界“边界”的再理解 |
| 本章小结 |
| 一、功能分化与多重复杂性 |
| 二、现代艺术合法性的两难和机遇 |
| 三、前现代文化复兴的深层逻辑 |
| 四、在后现代社群中理解“共同体” |
| 第四章 不断自觉的“艺术创意小镇” |
| 第一节 从“中国宋庄”到“特色小镇” |
| 一、宋庄的新机遇 |
| 二、“特色小镇”背后的发展逻辑 |
| 三、褪色的“明星小镇” |
| 四、宋庄的时代挑战 |
| 第二节 当代艺术家的“第三体系” |
| 一、对艺术家群体的误解 |
| 二、“重要的还是艺术” |
| 三、“没有传统,没有现代,只有当下生活” |
| 四、“第三体系”的人类学内涵 |
| 第三节 作为“信息媒介”的民营美术馆 |
| 一、美术馆“公共性”的背后 |
| 二、美术馆职能的衍化 |
| 三、树美术馆的“艺术微循环” |
| 四、艺术信息的“超链接” |
| 第四节 艺术价值生态建构的路径自觉 |
| 一、宋庄艺术家的“微拍自救” |
| 二、艺术价值生态的参考模型 |
| 三、网络大V与“艺术品登记认证系统” |
| 四、宋庄的两种危险和两种机遇 |
| 第五节 文化理性在艺术创作中的自觉 |
| 一、符号里的时代 |
| 二、年轻人的艺术与生活 |
| 三、从符号迷信到文化理性觉醒 |
| 四、人类学眼中的艺术自觉 |
| 第六节 艺术传播属性的不断自觉 |
| 一、艺术品如何走入大众消费 |
| 二、直播、微拍点燃民间热情 |
| 三、艺术工艺品化、IP开发与场景设计 |
| 四、符号消费和“新复制时代”里的“艺术灵韵” |
| 第七节 艺术界公共性的深度自觉 |
| 一、品质、创作、生活 |
| 二、艺术教育与社群文化的集聚 |
| 三、艺术技能的获得与公共性的再理解 |
| 四、人人都可以是艺术家 |
| 本章小结 |
| 一、“艺术+”的超链接生态 |
| 二、艺术的人类学精神 |
| 三、宋庄价值重构的多重路径 |
| 四、公共视野与艺术理性 |
| 结论:在本土实践中理解后现代艺术界 |
| 一、从宋庄理解“后现代文化”的逻辑 |
| 二、“自觉错位”是动态的,也是常态的 |
| 三、作为风险管理模式的文化系统 |
| 四、人是核心,关系是本质 |
| 五、艺术是一种全面自觉的能力 |
| 六、创造是一张网 |
| 七、艺术实践的本土思维 |
| 八、艺术界:一个有关创造与希望的想象共同体 |
| 参考文献 |
| 攻读学位期间取得的学术成果 |
| 致谢 |
（6）基于大宗商品视角的人民币国际化研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景和意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究思路与论文框架 |
| 1.2.1 研究思路 |
| 1.2.2 论文研究框架 |
| 1.3 论文的主要创新点和不足之处 |
| 1.3.1 主要创新点 |
| 1.3.2 不足与展望 |
| 第2章 文献综述 |
| 2.1 关于货币国际化的研究 |
| 2.1.1 货币国际化的概念与定义 |
| 2.1.2 货币国际化的条件和影响因素 |
| 2.1.3 关于人民币国际化的研究 |
| 2.2 计价货币的选择理论 |
| 2.2.1 影响计价货币选择的因素 |
| 2.2.2 NOEM框架下的计价货币选择理论 |
| 2.2.3 大宗商品计价货币的选择 |
| 2.3 汇率决定与传导理论 |
| 2.3.1 汇率波动与货币国际化之间的互动关系 |
| 2.3.2 大宗商品价格与汇率波动之间的互动关系 |
| 2.4 小结 |
| 第3章 大宗商品推动人民币国际化的理论路径 |
| 3.1 货币职能拓展路径 |
| 3.2 流通范围拓展路径 |
| 3.3 汇率波动传导路径 |
| 第4章 大宗商品定价权与人民币计价职能拓展的互动关系 |
| 4.1 理论模型 |
| 4.2 模型求解和数值模拟 |
| 4.3 实证检验 |
| 4.3.1 指标选取与说明 |
| 4.3.2 变量平稳性检验 |
| 4.3.3 协整检验与VECM模型 |
| 4.3.4 脉冲响应分析 |
| 4.3.5 方差分解分析 |
| 第5章 大宗商品价格波动与人民币汇率波动的传导研究 |
| 5.1 方法与模型选取 |
| 5.2 指标与数据描述 |
| 5.3 检验结果 |
| 第6章 结论与政策性建议 |
| 6.1 结论 |
| 6.2 政策性建议 |
| 6.2.1 战略构想 |
| 6.2.2 具体路径 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 在读期间发表的学术论文与取得的其他研究成果 |
（7）香港人民币离岸外汇市场与在岸外汇市场互动关系的研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 1.绪论 |
| 1.1 选题背景和研究意义 |
| 1.1.1 选题背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究方法与研究框架 |
| 1.2.1 研究方法 |
| 1.2.2 研究框架 |
| 1.2.3 创新点与不足 |
| 2.文献综述 |
| 2.1 人民币跨境流动及套利套汇的研究现状 |
| 2.2 各时期人民币汇率制度演进的研究现状 |
| 2.2.1 改革开放初期(1978年-1994年) |
| 2.2.2 汇率并轨阶段(1994年-2005年) |
| 2.2.3 “7·21”汇改(2005年-2015年) |
| 2.2.4 “8·11”汇改(2015年-2017年) |
| 2.2.5 逆周期因子引入(2017年至今) |
| 2.3 人民币离岸与在岸市场互动关系的研究现状 |
| 2.3.1 汇率互动关系的实证研究 |
| 2.3.2 汇改对于互动关系的影响的实证研究 |
| 2.4 对现有研究的评述 |
| 3.人民币离岸外汇市场 |
| 3.1 整体架构及离岸外汇市场概况 |
| 3.1.1 即期外汇市场 |
| 3.1.2 远期外汇市场 |
| 3.2 香港人民币离岸外汇市场的交易逻辑 |
| 3.2.1 离岸人民币来源 |
| 3.2.2 人民币升值预期下的交易逻辑 |
| 3.2.3 人民币贬值预期下的交易逻辑 |
| 4.人民币离在岸外汇市场互动机制分析 |
| 4.1 溢出效应的相关理论 |
| 4.1.1 均值溢出效应和波动溢出效应的概念 |
| 4.1.2 汇率市场溢出效应形成原因与机理 |
| 4.2 人民币离岸-在岸即期及远期汇率联动情况 |
| 4.3 近年来人民币离岸-在岸汇率波动情况 |
| 4.4 人民币离岸-在岸外汇市场间的互动机制 |
| 4.4.1 套汇机制 |
| 4.4.2 套利机制 |
| 4.5 人民币离岸-在岸市场联动的传导动力 |
| 4.5.1 信息溢出 |
| 4.5.2 资金套利 |
| 4.5.3 市场预期 |
| 4.5.4 跨境贸易者和投资者 |
| 5.离岸与在岸市场联动关系的实证检验 |
| 5.1 模型建立 |
| 5.2 数据选取及描述性统计 |
| 5.2.1 数据变量的选取与阶段划分 |
| 5.2.2 时序图及描述性统计 |
| 5.3 模型准备 |
| 5.3.1 平稳性检验 |
| 5.3.2 协整检验 |
| 5.3.3 格兰杰因果检验 |
| 5.3.4 VAR模型滞后阶数选择 |
| 5.3.5 VAR模型稳定性检验 |
| 5.4 脉冲响应与方差分解 |
| 5.4.1 脉冲响应 |
| 5.4.2 方差分解 |
| 5.5 溢出效应分析——基于VAR-GARCH-BEKK模型 |
| 5.5.1 ARCH效应检验 |
| 5.5.2 均值溢出效应分析 |
| 5.5.3 波动溢出效应分析 |
| 5.5.4 Wald检验 |
| 6.研究结论与政策建议 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.1.1 互动关系的整体概述 |
| 6.1.2 互动关系的阶段性特征 |
| 6.2 政策建议 |
| 6.2.1 加强汇率风险防范,密切监测离岸对在岸的冲击 |
| 6.2.2 坚持货币政策与宏观审慎政策双支柱的调节机制 |
| 6.2.3 平稳发展人民币离岸市场 |
| 6.2.4 推进人民币离岸市场的多核心化 |
| 6.2.5 “因地制宜”地探索离岸市场金融产品创新 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（8）经济政策不确定性下国际原油价格冲击对中国股票市场的影响研究（论文提纲范文）
| 致谢 |
| 摘要 |
| abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究目的与意义 |
| 1.3 概念界定 |
| 1.4 研究内容、方法及技术路线 |
| 1.5 论文创新点 |
| 2 文献综述和理论基础 |
| 2.1 国内外研究述评 |
| 2.2 原油价格影响股票市场的相关理论和传导机制 |
| 2.3 经济政策不确定性在原油与股票市场关系中的作用机理 |
| 2.4 分析框架 |
| 2.5 本章小结 |
| 3 经济政策不确定性下国际原油价格冲击对中国股票市场收益的动态影响 |
| 3.1 问题的提出 |
| 3.2 变量选择与数据描述 |
| 3.3 TVP-SVAR-SV模型构建 |
| 3.4 国际油价冲击和经济政策不确定性对综合股市收益的动态影响 |
| 3.5 国际油价冲击和经济政策不确定性对行业股市收益的动态影响 |
| 3.6 稳健性检验 |
| 3.7 本章小结 |
| 4 经济政策不确定性下国际原油价格冲击与中国股票市场波动溢出效应 |
| 4.1 问题的提出 |
| 4.2 波动溢出指数模型构建 |
| 4.3 数据和描述性统计分析 |
| 4.4 国际油价冲击、经济政策不确定性和综合股市波动的溢出效应分析 |
| 4.5 国际油价冲击、经济政策不确定性和行业股市波动的溢出效应分析 |
| 4.6 稳健性检验 |
| 4.7 本章小结 |
| 5 经济政策不确定性下国际原油市场与中国股票市场长期动态相关性分析 |
| 5.1 问题的提出 |
| 5.2 DCC-MIDAS模型构建 |
| 5.3 经济政策不确定性对原油与综合股市长期动态相关性的影响 |
| 5.4 经济政策不确定性对原油与行业股市长期动态相关性的影响 |
| 5.5 稳健性检验 |
| 5.6 本章小结 |
| 6 政策建议 |
| 6.1 政策制定者层面 |
| 6.2 市场投资者层面 |
| 6.3 金融监管者层面 |
| 6.4 本章小结 |
| 7 研究结论与展望 |
| 7.1 主要研究结论 |
| 7.2 研究局限与未来展望 |
| 参考文献 |
| 作者简历 |
| 学位论文数据集 |
（9）人民币汇率、短期资本流动互动研究 ——基于风险管理的视角（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 导论 |
| 一、选题背景及意义 |
| 二、研究思路与框架结构 |
| 三、本文的研究框架 |
| 四、本文特色与不足 |
| 第一章 文献综述 |
| 第一节 关于人民币汇率的文献综述 |
| 一、国外文献综述 |
| 二、国内文献综述 |
| 第二节 关于短期资本流动的文献综述 |
| 一、国外文献综述 |
| 二、国内文献综述 |
| 第三节 关于人民币汇率与短期资本流动互动研究的文献综述 |
| 一、国外文献综述 |
| 二、国内文献综述 |
| 第四节 关于风险管理的文献综述 |
| 一、国外文献综述 |
| 二、国内文献综述 |
| 第五节 文献述评 |
| 第二章 汇率、短期资本流动及风险管理理论概述 |
| 第一节 汇率理论概述 |
| 一、汇率决定理论 |
| 二、汇率风险概述 |
| 第二节 短期资本流动理论概述 |
| 一、短期资本流动的定义 |
| 二、短期资本流动的原因 |
| 第三节 汇率与短期资本流动互动理论机制 |
| 一、直接影响路径 |
| 二、间接影响路径 |
| 第四节 金融风险管理理论概述 |
| 一、金融风险的定义及类型 |
| 二、金融风险度量方法 |
| 三、VaR及CVaR方法概述 |
| 第三章 人民币汇率和短期资本流动现状分析 |
| 第一节 人民币汇率现状分析 |
| 一、人民币汇率现状分析 |
| 第二节 短期资本流动现状分析 |
| 一、短期资本流动现状分析 |
| 第四章 人民币汇率和短期资本流动风险度量研究 |
| 第一节 数据选取与描述性统计 |
| 一、数据选取说明 |
| 二、数据描述性统计及检验 |
| 第二节 GARCH族模型实证分析 |
| 一、GARCH(1,1)模型的建立 |
| 二、EGARCH(1,1)模型的建立 |
| 三、基于GARCH模型族的CVaR实证分析 |
| 第三节 实证结论 |
| 第五章 人民币汇率与短期资本流动互动实证研究 |
| 第一节 TVP-SV-VAR模型简介 |
| 第二节 数据选取说明 |
| 第三节 实证分析 |
| 一、数据平稳性检验 |
| 二、参数估计结果分析 |
| 三、变量影响关系的时变特征分析 |
| 四、变量波动率的时变特征分析 |
| 五、不同提前期的脉冲响应时变特征分析 |
| 第四节 实证结论 |
| 第六章 研究结论与政策建议 |
| 第一节 研究结论 |
| 一、人民币汇率与短期资本流动的风险度量结论 |
| 二、人民币汇率与短期资本流动的互动关系结论 |
| 第二节 关于人民币汇率风险的政策建议 |
| 一、建立由市场决定的弹性汇率机制 |
| 二、提高我国在岸外汇市场流动性,合理管理外汇风险 |
| 三、继续推进我国利率市场化改革 |
| 四、加强我国检测和管理汇率风险的能力 |
| 第三节 关于短期资本流动风险的政策建议 |
| 一、加强短期国际资本流动规模监管,制定短期资本流动管理目标 |
| 二、审慎稳健地放松国内资本管制 |
| 三、合理有效地利用中国外汇储备 |
| 四、加快建设上海国际金融中心,深化金融试点改革 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（10）人民币基准利率与汇率的联动关系研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 绪论 |
| 第一节 研究背景和意义 |
| 一、研究背景 |
| 二、研究意义 |
| 第二节 国内外研究现状 |
| 一、国外研究现状 |
| 二、国内研究现状 |
| 第三节 研究方法和研究框架 |
| 一、研究方法 |
| 二、研究框架 |
| 第四节 创新与不足之处 |
| 一、创新之处 |
| 二、不足之处 |
| 第二章 利率与汇率关系的经典理论与联动机理分析 |
| 第一节 利率对汇率影响的经典理论与传导机理 |
| 一、利率对汇率影响的经典理论 |
| 二、利率对汇率的传导机理 |
| 第二节 汇率对利率影响的经典理论与传导机理 |
| 一、汇率对利率影响的经典理论 |
| 二、汇率对利率的传导机理 |
| 第三节 利率与汇率的联动机理分析 |
| 一、内部联动机理分析 |
| 二、外部联动机理分析 |
| 第三章 人民币基准利率与汇率联动关系的制度与现实分析 |
| 第一节 利率制度改革进程与发展现状分析 |
| 一、我国利率市场化改革进程 |
| 二、我国利率市场化发展现状 |
| 第二节 汇率制度改革进程与发展现状分析 |
| 一、我国汇率制度改革进程 |
| 二、我国汇率形成机制发展现状 |
| 第三节 基准利率选择 |
| 一、基准利率选择准则 |
| 二、人民币基准利率的选择 |
| 第四节 人民币基准利率与汇率走势分析 |
| 一、基准利率走势分析 |
| 二、汇率走势分析 |
| 三、基准利率与汇率联动表现分析 |
| 第四章 人民币基准利率与汇率联动关系的实证分析 |
| 第一节 变量选取及数据来源 |
| 一、变量选取 |
| 二、数据来源 |
| 第二节 人民币基准利率与汇率长期协整关系分析 |
| 一、平稳性检验 |
| 二、协整检验 |
| 三、VAR模型建立 |
| 四、向量误差修正模型的建立与分析 |
| 五、格兰杰因果关系检验 |
| 第三节 人民币基准利率与汇率短期动态关系分析 |
| 一、脉冲响应函数分析 |
| 二、方差分解分析 |
| 第四节 实证结果分析 |
| 第五章 研究结论与政策建议 |
| 第一节 研究结论 |
| 第二节 政策建议 |
| 一、加快经济发展方式的转变,优化产业结构 |
| 二、逐步放松利率管制,推进利率市场化改革 |
| 三、完善我国基准利率Shibor的形成机制 |
| 四、改进汇率形成机制,增强人民币汇率浮动弹性 |
| 五、逐步推进资本项目开放 |
| 参考文献 |
| 攻读学位期间发表的学术论文和研究成果 |
| 致谢 |
四、人民币内外价值的互动关系分析（论文参考文献）
- [1]中美贸易摩擦对我国对外直接投资的影响研究[D]. 聂世坤. 辽宁大学, 2021(02)
- [2]人民币国际化、汇率波动与中美贸易收支关系研究[D]. 曹素芹. 安徽财经大学, 2020(08)
- [3]中国资本账户开放与跨境资本流动的经济影响 ——理论分析和计量研究[D]. 李博瑞. 吉林大学, 2020(08)
- [4]国际收支结构与人民币国际化的双向影响研究 ——基于TVP-SV-VAR模型的分析[D]. 万璟. 南京师范大学, 2020(04)
- [5]宋庄：中国艺术界的当代实践[D]. 赵跃. 中国艺术研究院, 2020(12)
- [6]基于大宗商品视角的人民币国际化研究[D]. 王珂. 中国科学技术大学, 2020(01)
- [7]香港人民币离岸外汇市场与在岸外汇市场互动关系的研究[D]. 王天正. 西南财经大学, 2020(02)
- [8]经济政策不确定性下国际原油价格冲击对中国股票市场的影响研究[D]. 刘振华. 中国矿业大学, 2019(04)
- [9]人民币汇率、短期资本流动互动研究 ——基于风险管理的视角[D]. 刘伟杰. 厦门大学, 2019(02)
- [10]人民币基准利率与汇率的联动关系研究[D]. 罗艺婷. 云南师范大学, 2019(01)