一、对我国上市公司对外担保行为的剖析（论文文献综述）
杜潘[1]（2021）在《上市公司对外担保法律规制研究》文中认为对外担保是公司作为市场主体的一种正常交易行为。上市公司股权、债权结构复杂,资产体量大,价值高,加上资本市场的流动性强,使得对外担保成为上市公司经常从事的交易。对外担保虽然能够让上市获得宝贵的商业机会,但也会带来未知的风险。上市公司对外担保的影响巨大,许多违规担保案件都引起社会各界的关注,这从我国国务院、证监会等机构近年来不断加强对上市公司违规担保监管力度也可以看出。而在上市公司对外担保的监管方面,对于一些隐蔽性越来越高且形式新颖的担保交易,现有的法律制度难以起到良好的效果。因此,有必要在现有法律体系基础上探究如何规制上市公司对外担保交易,进而规范上市公司的行为,维持正常的市场经营秩序。本文由绪论、结语及正文构成,正文分为四个部分。第一部分:上市公司对外担保概述。本部分首先对上市公司对外担保的概念进行了界定,然后总结了担保交易的特征,包括提供担保的上市公司具有独立法律人格,对外担保构成上市公司的隐性债务,以及对外担保存在利益冲突;其次介绍了上市公司对外担保的表现形式,主要有为控股股东担保、为子公司担保以及上市公司互相担保。最后,分析了上市公司对外担保的经济合理性与存在的风险,以加深对上市公司对外担保的理解。第二部分:我国上市公司对外担保现存问题及案例分析。本部分首先对我国上市公司对外担保存在的问题进行了总结,然后对资本市场中的具体案例进行深入分析,主要从案例公司对外担保的基本情况、对外担保的特点以及违规对外担保的原因几个方面展开分析。第三部分:上市公司对外担保法律规制现状分析。本部分主要探讨了关于上市公司对外担保的法律规制情况。首先介绍了与上市公司对外担保法律规制有关的理论,主要有国家干预理论、委托代理理论、信息不对称理论及公司治理理论。其次研究了我国上市公司对外担保法律规制的现状,总结了相关制度在实践中存在的问题。主要包括立法存在缺陷、信息披露制度不完善以及事后救济缺位。然后介绍了英国、美国、德国、法国、日本几个国家公司对外担保的法律规制情况,总结出对我国上市公司对外担保法律制度的启示,即以公司利益为导向的司法实质审查制度、优化公司股权结构以及明确内部人员责任。第四部分:我国上市公司对外担保法律规制的完善。本部分主要探讨怎样完善我国上市公司对外担保的法律制度,在对外担保法律制度上,提高相关规定的效力层级,明确股东诚信义务的具体内容及责任。在公司治理层面,优化公司股权结构,强化内部监督。在外部监管层面,建立上市公司对外担保风险预警机制,完善信息披露制度。在救济措施方面,完善证券民事赔偿诉讼制度,建立多元化纠纷解决机制。
张俊梅[2]（2020）在《ST中南关联担保业务风险及控制机制研究》文中提出随着我国资本市场的迅速发展和经济下行压力的逐渐增大,很多融资渠道和融资规模比较受限的企业把融资希望寄托于银行等金融机构及非金融机构的信贷。但是这类企业往往自身的条件并达不到金融机构的贷款条件,关联担保作为一种信贷融资方式,可降低公司获取资金时的交易成本和提高借款者成功贷款的概率,故越来越多地被运用于上市公司及其关联方之间。然而,关联担保也给提供关联担保的上市公司带来了很大的风险,即关联担保行为会使上市公司的或有负债增加,当担保贷款到期时,若作为被担保的关联方无法偿还,提供关联担保的上市公司就要承担真实的赔偿责任,引发一系列的连锁反应。本文基于以上背景,主要围绕着风险控制的主题,以ST中南为研究对象进行案例分析。首先对本文所处的研究背景进行了简单的分析;其次运用规范研究法对以往文献的相关研究成果进行了归纳总结,然后运用案例分析法对ST中南的关联担保业务及风险、风险控制进行了详细的剖析。研究结论表明:ST中南的关联担保行为属于对ST中南的资金占用、利益侵占。究其原因,一是内部风险控制活动落实不到位,使得其实际经营过程中,忽略了无形中不断累积的信贷风险,给公司的财务和经营状况的带来了极大的风险隐患;二是外部的风险控制活动效果较弱,在信息不对称的情况下,没有及时识别其存在的风险隐患。目前ST中南的生产经营活动也受到严重影响,并开始通过拍卖子公司等方式来清偿债务,然而在短期内是无法弥补关联担保产生的债务和连锁反应带来的损失的。债务会有清偿的办法,但是这样的一段经历会挫败广大中小股东对ST中南发展的信任和信心,也会毁损ST中南企业多年积累的信誉形象,无形中增加了市场对其发展不利时的敏感性,及未来的融资和经营难度。最后针对性地提出其关联担保行为风险控制的完善建议。以小窥大,也进一步对其他上市公司的关联担保业务的风险控制提供一个借鉴。本文的主要贡献在于通过案例分析,切实提出关联担保业务风险控制机制的完善建议,为更多的类似企业提供借鉴。
贺梓恒[3]（2020）在《论我国公司担保中相对人的审查义务》文中研究表明公司担保一直以来都是理论与实务界广泛关注的话题。我国早期的立法与司法实践仅采取绝对无效的态度彻底扼杀了公司担保的效力,但正常情况下的公司担保显然是有利于公司自身发展的,因而该种无效态度的保护并没有从根本上正视公司担保的独立价值。近年来,公司越权担保的乱象始终无法得到有效解决,尽管该种行为严重威胁到公司及其股东的利益,却难以通过外部强制或公司自身内部治理的方式予以有效遏制。公司“天然”的内部利益冲突难以避免,又由于商事领域所秉承的是效率原则,法律并不适宜施加过多的强制性要求,公司担保的风险仍需交由法律关系主体自身予以防范,因此,较于公司处于优势地位的公司担保相对人即可为合适的防范措施实施主体。就现实依据来看,我国《公司法》第16条规定不仅将公司内部决议行为的效力以外部化,并且相对于过往的否定性立法,其保留了公司担保的相对人履行审查义务的空间,明确表明立法者希望相对人在公司担保交易中带有更多的主动性,以抑制公司越权担保的危害发生;相应的,相对人在公司担保中的法律地位占优,并且作为一名理性的商事领域主体,由于法律的权威效力以及公司担保本身的重要性等因素,相对人理应采取谨慎的态度以履行其最低限度的审查义务,此即在公平理念的兼顾、主体间的利益平衡以及商事环境的契合度等方面均具有实质性的意义。梳理我国的相关立法文件,不管是在立法的形式抑或内容上,均难以保证相对人审查义务的合理适用,反而导致法官裁判结论的各异,扰乱了公司担保纠纷的公平解决;在司法实践中,首先,法官在具体的裁判路径上并没有遵照公司法律规范中的分类立法模式,忽视了公司担保类型的内外区分;其次,不同的案件具有一定程度上的特殊性,照常理来看,不可能在相对人审查义务具体内容的认定上均得到统一的结论,并没有一个绝对的参考标准。但现实的判决表明,法官在认定相对人审查义务的内容时,即使在纳入具体考量因素的范围上同样无法取得一致的认识。例如,从公司担保的法律关系主体出发,一方面,公司的不同类型,包括非上市公司与上市公司,在公司自身治理的完善程度以及信息的公示性上亦各自有其独特性;另一方面,公司担保的相对人基于其不同的身份,必然在所具有的审查能力及耗费的相应成本上有着差距,在确认相对人审查义务的具体内容时同样应当将其考虑在内。部分法官认为上述所列举的主体因素的差异并不足以影响相对人审查义务内容的判断,这种僵化的判决标准显然是不利于该制度发挥其实质作用的;最后,裁判结论的某些内容尚缺乏现实的可行性,例如关于公司章程的审查,尽管理论上有助于主体权益的保护,但由于越权原则的失效,显然公司章程的审查已不具有实际的效用。因此,本着“合理性”的要求,应当从立法与司法两方面作出相应内容的完善,综合考量各方面的因素,确立公司担保中相对人审查义务的现实适用可能,防止偏离其适用的应有之意,以保障公司担保法律关系主体间的利益平衡。
韩天[4]（2020）在《公司对外担保问题研究》文中提出《公司法》第16条没有规定违反该条的法律后果,无法得知所应承担的具体责任。公司担保对商事行为双方的利益有重大影响。对公司股东收益也有显着作用。公司担保的价值也受到越来越多国家的关注。如何防范和杜绝公司对外担保中存在的各种问题,避免公司滥用对外担保,是司法实践中的难题之一。自省高院以下在审理案件时,一般采取这样一种裁判思维。先认定公司存在违规的对外担保事实,而后根据《公司法》第16条的规定判断其规范性质,推导出该合同的效力。担保合同的效力完全取决于主审法院如何认定该条款的规范性质。扩大了法院的自由裁量权。由此又引发出其他问题。《公司法》第16条规范属性的不同会导致担保合同有无效力。第三人是否有义务审查公司章程。《民法总则》和《公司法司法解释（四）》的颁布与实施,公司决议行为的法律属性在立法层面得到了确认。但在讨论公司为其股东提供担保的法律行为效力时,仍应合理界定公司决议行为的规范属性与效力范围。《全国法院民商事审判工作会议纪要》于2019年11月14日正式发布。关于公司为他人提供担保的合同效力问题,进一步予以规范。笔者从实证的角度,收集公司对外担保案例,并结合《公司法》第十六条的立法意旨和条文性质对案件中法院的裁判思路进行梳理。通过比较学界中不同学者针对这一问题的观点,归纳出我国公司对外担保法律制度存在的问题。对相关问题进行分析,阐释相关法条的适用。例如:公司法第16条和合同法第50条的协调、民法总则中的法定代表人的性质及权限等。分析国外有关公司对外担保的规定并予以借鉴。针对我国现行公司对外担保存在的问题提出完善建议。运用比较法,借鉴国外关于公司对外担保的相关规定。《九民纪要》对公司对外担保的相关问题予以规范。对统一裁判思路,规范法官自由裁量权,提高司法公信力具有极其重要的意义。在文章最后一部分,对我国公司对外担保存在的问题提出完善建议。
刘洸汐[5]（2021）在《中国上市公司对外担保行为、信用评级与会计稳健性研究》文中提出中国信贷市场始于1979年,伴随中国经济的高速增长和经济体制的不断改革,业务范围和经营规模不断扩大。在中国信贷市场中,银行信贷市场占有主要地位,对经济的影响有着举足轻重的作用。但由于信息不对称问题常常使债权人面临巨大的放贷风险,而会计稳健性是保障债权人下行风险的重要指标,因此对信贷市场上企业会计稳健性的研究成为学术界的一个热门话题。然而,海内外研究大多集中在借款企业的会计信息质量方面,而较少涉及担保人的担保行为对其会计稳健性的影响,对于担保人的信用评级如何影响其会计稳健性等细化问题更是缺乏深入研究。本文以2008-2018年的A股上市公司为研究对象,探究上市公司的担保行为对其会计稳健性的影响以及不同信用评级的上市公司在对外担保后的会计稳健性变化情况。研究发现:上市公司在对外担保后会计稳健性水平会上升,进一步发现,低信用评级的上市公司在对外担保后会计稳健性水平上升得更快。在稳健性检验和内生性检验之后,上述结论依然成立。本文从上市公司的对外担保行为和信用评级入手,以Khan和Watts于2007年共同研究的模型来计算会计稳健性,检验了海内外文献所没有实证分析的问题,对于上市公司的担保行为、信用评级与会计信息质量关系的研究具有增量贡献,也为上市公司的对外担保决策提供了参考建议。
李旭艳[6]（2020）在《上市公司对外担保内部控制研究 ——以*ST刚泰为例》文中研究指明随着我国市场经济不断发展,担保业务也得到了迅速的发展。但是上市公司进行对外担保会形成一种或有负债,当被担保人无法按期偿还债务时,提供担保的企业便需要履行代偿义务,向债权人支付款项,这将会使上市公司面临较大的财务风险,甚至在严重的时候导致企业自身也面临着退市的风险。而对外担保内部控制的合理设计并运行有助于企业降低风险。因此,我国先后颁布了《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制配套指引》、《关于规范上市公司对外担保行为的通知》、《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》等相关文件,引导企业完善对外担保业务内部控制。在规范性文件的指导之下,我国上市公司内部控制有较大的改善,但是上市公司中仍然存在大量违规对外担保的情况,不履行审批程序、不对外进行披露,私自使用印章、未对子公司对外担保业务及时发现等情况屡见不鲜,而这些均与内部控制相关联。本文以对外担保内部控制存在问题的*ST刚泰作为案例的研究对象。首先对完整的对外担保业务内部控制流程的设计以及需要关注的风险点进行了阐述,接着具体到一个上市公司,根据相关监管机构的处罚以及发布的公告,发现其未履行审批程序、未对外进行披露、印章管理不力等存在的问题。之后指出违规担保造成的不良经济后果,即:主体信用等级下降、可能面临退市、受到相关监管机构的处罚、影响审计意见、承担巨额的担保责任、面临诸多诉讼、损害中小股东的利益。其次,对于内部控制存在问题的原因进行剖析,主要原因为公司内部治理结构存在缺陷;高层管理者以及经办人员风险意识比较薄弱;内部审计机构关注不够;违规信息披露处罚力度较小;银行业金融机构义务履行欠缺。最后,提出强化董事会监事会职能;建立严格的岗位责任制;加强风险意识;强化信息沟通;加大违规成本;加强银监证监合作这六个方面的建议,本文期望通过*ST刚泰这一反面案例,给其他上市公司一些警示,使其能够规范对外担保业务方面的内部控制。
朱玲悦[7]（2020）在《公司担保法律效力研究》文中指出公司担保制度作为一种新型融资方式,在公司经营活动中发挥着越来大的作用,不仅能带动中小企业的发展,同时也活跃了市场经济的发展。然而任何一种商业行为都是一把双刃剑,在带来利益的同时必定伴随着相应的风险。因此公司担保活动表面上是带动了经济的发展,实则对公司来说是一项高负担、高风险的商业活动。由于法律对公司担保规定的不明确,导致实践中公司违法担保现象严重,甚至出现逃避法律监管的“担保圈”,导致许多上市公司倒闭,严重扰乱了市场经济秩序。我国在05年以前对公司担保的态度是保守的,直到05年《公司法》出台后才持开放态度,明确肯定了公司的担保能力,并以《公司法》第16条对公司担保事项作了规定。然而,由于并未规定违反第16条进行担保的法律效力如何?致使法官在适用该条上存在诸多困惑,裁判此类案件时缺乏统一的标准。本文以此为出发点,对违法担保行为的法律效力问题进行深入研究。首先对公司担保的立法现状和司法实践中存在的问题进行介绍,并对由此引发出的《公司法》第16条的规范性质的理论分歧和实践中在适用该条上的困惑进行分析,排除了该条的效力性强制规范属性。同时探究不同法系下域外公司担保的立法模式对我国的借鉴之处。其次重点剖析了公司担保法律效力的考量因素。主要从利益平衡的角度对公司担保法律效力进行认定,并分析了公司内部行为对外部行为效力的影响。同时结合2019年我国最高法新出台的《全国法院民商事审判工作会议纪要》认可了担保债权人的审查义务为合理的形式审查义务。最后,为完善公司担保法律制度,通过对明确规定违法担保后的合同效力,建立一套完整的第三人审查机制,以及完善公司内部治理规范等方面提出了立法建议。从源头规范公司担保行为,有利于减少和杜绝公司违法违规担保情况的出现。
黄一盼[8]（2020）在《上市公司对外担保内部控制失效问题研究 ——以*ST众和为例》文中研究指明随着资本市场的发展,上市公司担保已成为企业融资链中的重要一环,担保业务快速发展。伴随着对外担保规模日益扩大,违规担保、恶意担保等负面担保事件频现报端。虽然担保机制有利于保护银行债权,促进市场资金流通。但当被担保人失去偿债能力或出现恶意担保情况时,对外担保形成的或有负债将转化为真实负债,给上市公司带来经济损失。为了规范上市公司的担保业务,我国监管部门出台了一系列担保业务相关的法律法规以期有效管控对外担保风险。防范担保风险也需要上市公司发挥主观能动性,建立健全本公司担保业务内部控制制度,从根源上防范担保业务风险。福建众和股份有限公司（以下简称“*ST众和”）近年来对外担保规模大、担保风险高,且担保已全部逾期,计提大量预计负债,其担保业务具有典型性。本文采用案例研究法,对其对外担保内部控制失效问题进行研究。首先分析担保业务产生动因和担保业务失效造成的经济后果。之后从内部控制五要素出发,深入剖析*ST众和对外担保内部控制失效的成因,研究发现:企业股权集中,内部环境不完善,难以对担保业务做出正确决策;对担保对象风险评估不到位,难以识别潜在担保风险;制度设计缺乏实操性,对特定对象审批松散,加大了风险;内部信息沟通不顺畅,披露不及时,降低了担保信息的有效性;内部监督不均衡,内审人员缺失,无法对担保业务进行评价。这五方面的缺陷导致公司对外担保内部控制没有得到有效监督,出现了重大缺陷。因此,内部控制连续三年被出具否定意见。本文从内部控制角度出发,分析对外担保业务失效的成因,探究内部治理机制会如何影响企业对外担保的金额、对象和风险等,为企业对外担保风险管理提供建议,进一步推动对外担保业务内部控制制度建设的发展,同时对于其他上市公司加强对外担保业务内部控制也具有警示作用。
张桐[9]（2019）在《提供关联担保对公司债融资成本的影响 ——基于制度环境调节效应视角》文中研究说明企业的发展离不开资金的推动,随着我国市场经济的快速发展,仅依靠银行贷款等间接融资手段筹措资金已经无法满足企业在竞争激烈的市场下日益旺盛的融资需求,越来越多企业选择发行债券这一直接融资方式补充资金,因此,债券发行成本的大小对企业进行投融资决策的影响也越来越大。与此同时,我国信贷政策的不断收紧导致企业在债务融资时被要求提供担保,而在担保行为中又以关联担保为主,关联担保由于其自身具有企业价值掏空性及违约风险传递性,在提供关联担保一方融资时越来越受到投资者和债权人的关注。基于此,本文提出从微观的企业提供关联担保行为这一视角出发,探究其与公司债融资成本的关系,并从宏观制度环境角度探索其对这一关系的影响,并基于我国特殊的经济体制分析产权异质性的影响。本文基于信息不对称理论、控制权收益理论、信号传递理论及新制度经济学相关理论,构建关于提供关联担保、制度环境和公司债融资成本的理论分析框架,利用我国沪深交易所发行的2007-2017年的公司债数据,实证分析了提供关联担保、制度环境对公司债融资成本的影响。此外,本文还考察了制度环境如何调节提供关联担保对公司债融资成本的影响效果,以及在特定制度环境下,企业的产权性质如何影响提供关联担保对公司债融资成本的作用效果。本文的研究结论表明,关联担保由于其具有价值掏空性及风险传递性,会引起投资者对于该或有事项的重点关注并要求更高的风险溢酬,增加公司债发行融资成本;制度环境作为一种外部治理机制深刻影响着投资者对域内企业的风险评估,区域制度环境越好,企业发行公司债融资成本越低;同时,制度环境对于二者的关系具有一种调节效应,随着制度环境的不断优化,会对提供关联担保行为对公司债融资成本的折价效应产生抑制作用;进一步,在制度环境较差的情况下,非国有企业提供关联担保行为的债券融资成本增加效应比国有企业更为突出,投资者不会过分关注存在隐性担保的国有产权发行人提供关联担保事项的隐性风险,进而提高风险溢酬。本文可能的创新和贡献主要体现在理论和实践两个方面:理论角度,本文创新性地从提供担保者的角度出发,验证了提供关联担保这一或有事项对公司债融资成本的影响机理,丰富了担保事项的相关研究。此外,考虑到宏观制度环境,本文综合论证内外部影响因素对公司债融资成本的影响,有助于拓展债券融资成本相关的研究视角;在实践上,本文的研究有助于企业更加重视提供关联担保事项,充分考虑对其自身带来的风险性,谨慎决策。同时有助于提示各地方政府致力于改善区域制度环境,完善金融监管政策,引导投资理念的转变,并在一定程度上对合理控制公司债融资成本、高效配置社会资金起到促进作用。本文的研究架构分为六个部分:第一部分为绪论,通过梳理公司债和关联担保的发展历程与发展现状引出研究课题,阐明课题的研究意义,简单说明本次研究拟采用的研究方法、思路,从两个维度点明文章可能的创新点。第二部分为文献综述。该部分主要针对影响债券融资成本的因素、关联担保成因及后果以及制度环境与债务融资的相关文献进行梳理和总结,并进行文献评述。第三部分为理论分析与假设。本文的基础理论包括信息不对称理论、控制权收益理论及信号传递理论。此部分对提供关联担保与公司债融资成本,制度环境与公司债融资成本以及制度环境的调节作用和产权异质性进行具体的理论分析,并在此基础上提出了四个研究假设。第四部分为研究设计。这一部分主要描述了本文实证检验部分的数据来源及筛选过程,并在文献回顾的基础上,结合上文理论分析构建了本文的实证模型,定义研究设计的被解释变量、解释变量及控制变量,并为下一步实证研究奠定基础。第五部分为实证检验结果与分析。本文使用的数据是面板数据,首先,分别基于全样本和分样本进行了描述性分析以及相关性分析。其次,在实证检验中采用OLS和分组检验的方法对四个研究假设进行验证与分析。最后,为增强研究结论可信度,本文又进行了倾向得分匹配法、处置效应模型和替换变量法的稳健性检验。第六部分为研究结论和展望。通过实证分析,得出研究结论,指出本次研究不足,并基于研究结论对未来研究作出展望,提出政策建议。
陈思琪[10]（2019）在《上市公司对外担保及其经济后果研究 ——基于集团协同效应视角》文中提出自2003年起,我国针对上市公司对外担保行为的监管与违规处罚日趋严厉,而早在20世纪90年代,对外提供债务担保这种第三方信用担保由于其独特的优势已经普遍存在于我国资本市场。然而由于我国商业信用担保市场欠发达,且借款人受限于抵押物缺乏等困境,寻求第三方担保不仅仅是市场与企业自由选择的结果,也是制度背景下的必然选择。为了合理控制对外担保的风险,保障上市公司以及广大中小股东的利益,我国证监会于2000年6月首次发布了关于规范上市公司担保行为的通知条例,明确了一系列应当遵循的原则与信息披露要求。随后,为了细化监管要求,我国证监会与国务院国资委于2003年8月联合发布通知《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（证监发[2003]56号）,对上市公司对外提供债务担保的要求进行量化,并要求上市公司在年度财务报告中进行详细的披露,从此开始加大了对违规担保行为的查处力度。2005年证监会与银监会也建立了监管协作机制。总之,上市公司对外担保得到了相关监管机构的重点关注,这一系列的举措极大地推动了我国债务融资市场的完善,然而如何切实有效地落实相关政策,从根本上规范上市公司对外担保行为,进而理解这一现象的本质与经济后果,是目前有待解决的重要问题。担保一直以来都是学术界研究的热点话题,其中保证与抵押是两种重要的担保方式,我国上市公司对外担保属于保证,即第三方信用担保的范畴,而被担保对象主要分为两种,外部关联方以及控股子公司,其中对控股子公司的担保占总担保的比例接近于九成。围绕中小企业融资担保,国外实务界与学术界对于政策性担保与商业性担保的探讨已经相对丰富,但是我国由于经济环境背景与发展阶段不同于发达国家,相关研究较为匮乏。传统的“掏空”理论已经不能解释普遍存在的上市公司对外担保现象,并且缺乏实践和理论基础,因此需要从一个新的视角进行探讨。在我国,上市公司对外担保这一现象为我们深入研究第三方信用担保,了解其影响因素与经济后果提供了一个很好的研究机会。另外,我国相关监管机构提出了一系列披露要求,为大样本实证研究提供了数据基础。因此,本文通过整理我国上市公司披露的对外担保数据,以信贷配给理论与协同效应理论为理论基础,基于上市公司为控股子公司提供债务担保这种方式,深入研究了上市公司对外担保的影响因素及其经济后果,主要研究结论如下:首先,本文对2003-2017年我国A股上市公司对外提供担保的整体情况进行了详细的梳理与描述性统计分析。统计数据结果显示,除2003年首次披露可能存在一定的偏差外,以及受2008年金融危机影响,其余年度上市公司对外担保比例的均值都在50%左右,证监会规定超过净资产50%以上的担保事项要交由股东大会表决,高于这一界限应当引起上市公司的重点关注。分行业统计结果显示,建筑业和房地产业的担保水平最高,可见担保人的有形资产情况将会影响债权人对担保能力的评估。此外,各年度存在对外担保的上市公司所占比例近年来逐渐提高,接近于60%,并且房地产业中70%的公司存在对外担保。2003-2017年区间内,有70%的上市公司曾经有过对外提供债务担保的事项。最后,上市公司对控股子公司的担保金额占总体担保金额的比例也呈现逐年上升的趋势,达到90%左右,为非控股子公司提供担保的上市公司占全部上市公司的比例不足15%。总之上市公司对外担保是我国资本市场普遍存在的现象,其中绝大部分担保事项是针对控股子公司,因此随后的研究内容将围绕这种债务担保展开,本部分内容有利于读者对上市公司对外担保的情况与结构形成初步整体的认识。其次,本文检验了我国上市公司对外担保的影响因素,主要从公司内部特征与外部环境特征两个方面进行探讨,进一步地研究了最终控制人性质不同可能存在的影响差异。研究发现,公司内部特征中,集团经营管理水平与商业信用水平越高的上市公司担保水平越低,反映了上市公司提供担保的必要性。而公司治理水平越高,担保水平越低,其中内部控制指数越高,担保水平越低,集团内部往来越密切的上市公司担保水平越高,反映了上市公司担保的可能性。外部环境特征中,行业竞争程度越高,担保水平越高,而所处行业盈利水平越高的上市公司担保水平越低,另外,所处地区的市场化程度和经济发达程度越高,担保水平越低。在上述基础上,进一步研究发现非国有企业与国有企业的担保水平影响因素存在差异,非国有企业更容易受到商业信用水平以及行业和地区特征的影响。本部分内容有利于读者对上市公司为控股子公司提供担保的影响因素进行系统了解,并且为后续经济后果的研究提供了重要基础,有助于对经济后果的进一步分析。再次,本文从债务融资成本的角度检验了上市公司对外担保的经济后果。担保机制的存在是为了借款人顺利取得债务融资同时有助于降低成本,本文检验了上市公司为控股子公司提供债务担保对集团整体债务融资成本的影响,结果发现上市公司担保水平越高,集团整体的债务融资成本越低,并且异常利息支出越低,充分体现了集团的融资协同优势。进一步地,本文还发现了以下一些重要的内外部约束机制,包括内部控制指数、资产有形性、第一大股东持股比例、最终控制人性质、所处地区市场化程度以及外部审计机构。其中内部控制指数高以及所处地区市场化程度高的上市公司,担保水平与债务融资成本之间的关系更强,担保机制能够发挥更强的积极作用。该结果表明,通过担保机制能够使上市公司集团整体发挥融资协同效应。最后,本文从投资效率的角度检验了上市公司对外担保的经济后果。担保机制为投资机会的实现提供了信贷资金支持,因此本文检验了以投资效率为代表的资金使用效率。研究结果发现,随着担保水平的提高,集团投资总额显着增加,但是投资效率降低,尤其是国有企业,以及所处地区的市场化程度较低或者内部控制水平较差的公司。进一步研究表明担保能够缓解由内部现金缺口造成的投资不足,但是会加剧自由现金流量带来的过度投资。另外,当第一大股东持股比例较低时,担保水平的提高更容易引起低投资效率。通过对投资效率的检验可以发现上市公司集团没有充分发挥协同效应,因此,贷后投资活动值得重点关注。综上,本文基于担保机制产生的经济社会背景,即信息不对称环境下信贷市场不完善,利用现有大样本数据基础对上市公司对外担保这一普遍现象的影响因素与经济后果进行系统性的分析与研究,以期为我国资本市场相关部门规范和监督上市公司对外担保行为提供理论依据,为广大投资者和担保事项相关主体理解担保机制补充经验证据,从而更深层次的丰富和拓展相关领域的研究成果。本文的学术贡献主要体现在:（1）首次系统性的针对我国上市公司对外担保行为进行大样本经验研究,围绕内外部影响因素与经济后果进行系统研究,其中经济后果涵盖了融资与投资活动。（2）拓展了有关信用担保的相关文献,本文提供了信用担保决定因素与经济后果的相关经验证据。担保机制的实质是以公司为抵押物,研究以公司为抵押形式的经济后果是对以往研究的重要补充。（3）加深了对我国上市公司对外担保行为的理解,为普遍存在的对外担保行为提供了新的解释视角,从“担保需求”和“担保决策”两个角度探究担保的必要性和可能性,此外还包括对行业和地区因素的探讨,并且主要从集团协同效应视角进行综合讨论。（4）扩充了关于债务融资成本和投资效率的相关研究成果。担保作为债务契约的重要组成部分直接影响了债务融资成本,同时提供担保也是上市公司集团面临融资困境与投资机会时做出的重要决定,从而补充了企业内部治理与外部约束对债务融资成本与投资效率存在影响的经验证据。本文的研究对广大投资者、上市公司及其管理层、监管机构、外部中介机构以及银行等金融机构都具有非常重要的借鉴意义:（1）为规范上市公司对外担保的披露内容提供经验证据支持;（2）为投资者增强对我国上市公司对外担保事项的理解与关注提出建议;（3）为上市公司管理层完善对外担保决策流程与事后监督提供指引;（4）为监管部门以及外部中介机构加大对过度担保的监督力度与处罚力度提供决策依据;（5）为银行等金融机构加强贷款审核与贷后管理的风险把控意识提供参考。
二、对我国上市公司对外担保行为的剖析（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、对我国上市公司对外担保行为的剖析（论文提纲范文）
（1）上市公司对外担保法律规制研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 绪论 |
| 一、研究背景与意义 |
| (一)研究背景 |
| (二)研究意义 |
| 二、国内外研究现状 |
| 三、研究内容与方法 |
| (一)研究内容 |
| (二)研究方法 |
| 四、本文创新点 |
| 第一章 上市公司对外担保概述 |
| 一、上市公司对外担保的概念和特征 |
| (一)上市公司对外担保的概念 |
| (二)上市公司对外担保的特征 |
| 二、我国上市公司对外担保的表现形式 |
| (一)为控股股东提供担保 |
| (二)为子公司提供担保 |
| (三)上市公司互相担保 |
| 三、上市公司对外担保的经济合理性与风险 |
| (一)上市公司对外担保的经济合理性 |
| (二)上市公司对外担保的风险 |
| 第二章 我国上市公司对外担保现存问题及案例分析 |
| 一、我国上市公司对外担保的现存问题 |
| (一)上市公司无视自身偿债能力超额对外担保 |
| (二)控股股东利用对外担保进行利益侵占现象突出 |
| (三)上市公司互相担保影响金融安全 |
| 二、我国上市公司对外担保案例分析 |
| (一)*ST高升对外担保案例基本情况 |
| (二)*ST高升对外担保特点分析 |
| (三)*ST高升违规对外担保的原因分析 |
| 第三章 上市公司对外担保法律规制现状分析 |
| 一、上市公司对外担保法律规制的理论基础 |
| (一)国家干预理论 |
| (二)委托代理理论 |
| (三)信息不对称理论 |
| (四)公司治理理论 |
| 二、我国上市公司对外担保规制现状 |
| (一)《公司法》关于上市公司对外担保的规定 |
| (二)《证券法》关于上市公司对外担保的规定 |
| (三)关于上市公司对外担保的其他相关规定 |
| (四)我国上市公司对外担保法律制度存在的问题 |
| 三、上市公司对外担保法律制度的域外考察 |
| (一)其他国家关于公司对外担保的法律规定 |
| (二)域外公司对外担保法律制度对我国的启示 |
| 第四章 我国上市公司对外担保法律规制的完善 |
| 一、完善上市公司对外担保法律制度 |
| 二、完善公司治理机制 |
| (一)优化股权结构 |
| (二)强化上市公司内部监督 |
| 三、加强资本市场外部监管 |
| (一)建立上市公司对外担保的风险预警机制 |
| (二)完善信息披露制度 |
| 四、完善违规担保的救济机制 |
| (一)完善证券市场民事赔偿制度 |
| (二)建立多元化纠纷解决机制 |
| 结语 |
| 致谢 |
| 参考文献 |
| 攻读学位期间取得的研究成果 |
（2）ST中南关联担保业务风险及控制机制研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 1 导论 |
| 1.1 研究背景及研究意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献回顾与文献述评 |
| 1.2.1 文献回顾 |
| 1.2.2 文献述评 |
| 1.3 研究内容及研究方法 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 创新之处 |
| 2 关联担保风险控制的理论概述 |
| 2.1 相关概述 |
| 2.1.1 关联方及关联担保 |
| 2.1.2 关联担保风险及主要类型 |
| 2.2 担保业务流程及主要风险点 |
| 2.3 关联担保风险管理理论基础 |
| 2.3.1 控制权收益理论 |
| 2.3.2 风险控制及全面风险管理理论 |
| 3 ST中南关联担保的基本情况及风险分析 |
| 3.1 ST中南的关联担保的基本情况 |
| 3.1.1 公司背景 |
| 3.1.2 关联担保业务基本情况 |
| 3.1.3 ST中南关联担保行为动因 |
| 3.1.4 ST中南关联担保行为导致的后果 |
| 3.2 ST中南关联担保行为引发的风险 |
| 3.2.1 对ST中南自身的风险 |
| 3.2.2 中小股东投资损失风险 |
| 3.2.3 对债权人的风险 |
| 3.2.4 对证券市场的冲击风险 |
| 4 ST中南关联担保业务风险控制现状及失控原因 |
| 4.1 ST中南关联担保业务内部风险控制现状及失控原因 |
| 4.1.1 控制环境存在缺陷 |
| 4.1.2 未落实风险确认和评估程序 |
| 4.1.3 控制活动执行有效性有待提高 |
| 4.1.4 信息沟通滞后 |
| 4.1.5 风险控制活动缺乏监督 |
| 4.2 ST中南关联担保业务外部风险控制现状及失控原因 |
| 4.2.1 法律约束力弱化 |
| 4.2.2 贷款方风险把控不严 |
| 5 建立及完善关联担保业务风险控制机制的建议 |
| 5.1 政府层面 |
| 5.1.1 强化监督部门责任 |
| 5.1.2 完善信息披露机制 |
| 5.2 银行层面 |
| 5.2.1 强化放贷责任 |
| 5.2.2 改进银行担保贷款审核机制 |
| 5.2.3 健全信用体系 |
| 5.3 企业层面 |
| 5.3.1 改善企业内部控制环境 |
| 5.3.2 严格执行担保业务基本流程 |
| 5.3.3 保证内部监管部门的独立性 |
| 5.3.4 保证内部监督的有效性 |
| 6 研究总结与未来展望 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.2 未来展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（3）论我国公司担保中相对人的审查义务（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 引言 |
| 一、公司担保中相对人审查义务的理论分析 |
| (一)公司担保中相对人审查义务的法理依据 |
| (二)公司担保中相对人审查义务的现实意义 |
| 二、公司担保中相对人审查义务的立法及其不足 |
| (一)公司担保中相对人审查义务的立法演进与现状 |
| (二)公司担保中相对人审查义务的立法问题 |
| 三、公司担保中相对人审查义务的司法实践及其困境 |
| (一)公司担保中相对人审查义务的司法现状 |
| (二)公司担保中相对人审查义务的司法实践问题 |
| 四、完善公司担保中相对人审查义务的相关建议 |
| (一)公司担保中相对人审查义务的立法完善 |
| (二)公司担保中相对人审查义务的司法完善 |
| 结语 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（4）公司对外担保问题研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第1章 引言 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究方法 |
| 1.2.1 比较分析法 |
| 1.2.2 文献分析法 |
| 1.2.3 实证分析法 |
| 1.3 研究的创新点 |
| 1.4 研究框架 |
| 第2章 公司对外担保问题梳理 |
| 2.1 公司对外担保案件梳理 |
| 2.1.1 数据来源 |
| 2.1.2 数据分析 |
| 2.2 人民法院裁判思路 |
| 2.2.1 以公司法第16条为核心的内外区别路径 |
| 2.2.2 以公司法第16条为核心的规范定性路径 |
| 2.2.3 以合同法第50条为起点的代表权限制路径 |
| 2.3 学界关于公司对外担保的争议 |
| 2.3.1 《公司法》第16条的规范属性 |
| 2.3.2 第三人的审查义务 |
| 第3 章我国公司对外担保现状分析 |
| 3.1 现行《公司法》第16条的规范属性不明确 |
| 3.1.1 强制性规范属性 |
| 3.1.2 任意性规范属性 |
| 3.1.3 综合性规范属性 |
| 3.2 第三人审查义务的观点不一致 |
| 3.2.1 审查义务论 |
| 3.2.2 无审查义务论 |
| 3.3 法定代表人越权担保合同的效力不明确 |
| 3.3.1 越权担保合同效力认定的法律适用不一 |
| 3.3.2 担保权人“善意”的认定标准冲突 |
| 3.3.3 越权担保合同无效的责任承担不明 |
| 第4 章国外公司对外担保立法例及其借鉴 |
| 4.1 英国、法国的立法例 |
| 4.2 美国、德国以及日本的立法例 |
| 4.3 国外立法例对我国的借鉴 |
| 第5 章我国公司对外担保制度的完善建议 |
| 5.1 细化公司对外担保的法律规定 |
| 5.1.1 制定具体的法律规定 |
| 5.1.2 加强立法的补充说明 |
| 5.2 明确第三人的审查义务 |
| 5.2.1 第三人审查义务的合理性和可行性 |
| 5.2.2 第三人审查义务的限度和范围 |
| 5.3 明确越权担保的认定标准 |
| 5.3.1 违反《公司法》第16条构成越权代表 |
| 5.3.2 对“善意”标准的认定 |
| 5.3.3 民事责任的承担 |
| 5.4 制定内容详尽的公司章程 |
| 5.4.1 设立对外担保数额以及反担保 |
| 5.4.2 规定出席股东大会的中小股东比例 |
| 5.4.3 区别不同担保类型的决策机关 |
| 第6章 结论 |
| 参考文献 |
| 作者简历 |
| 后记 |
（5）中国上市公司对外担保行为、信用评级与会计稳健性研究（论文提纲范文）
| 致谢 |
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 绪论 |
| 第一节 研究背景与意义 |
| 第二节 研究方法 |
| 第三节 研究框架 |
| 第四节 研究的创新性 |
| 第二章 制度背景与文献回顾 |
| 第一节 制度背景 |
| 一、中国信贷市场 |
| 二、中国对外担保市场 |
| 三、中国会计准则与制度 |
| 第二节 文献回顾 |
| 一、会计稳健性 |
| 二、信息不对称理论 |
| 三、信号传递理论 |
| 第三章 理论分析与研究假说 |
| 第四章 样本选择与研究设计 |
| 第一节 样本选择与数据来源 |
| 第二节 主要变量定义 |
| 一、被解释变量 |
| 二、解释变量 |
| 三、控制变量 |
| 第三节 模型设定 |
| 第五章 实证结果与分析 |
| 第一节 描述性统计 |
| 第二节 回归分析 |
| 一、 中国上市公司对外担保行为对会计稳健性的影响分析:主效应分析 |
| 二、中国上市公司对外担保行为对会计稳健性的影响分析:信用评级差异对比分析 |
| 三、中国上市公司对外担保行为对会计稳健性的影响分析:所有权性质差异对比分析 |
| 四、中国上市公司对外担保行为对会计稳健性的影响分析:盈利能力差异对比分析 |
| 五、中国上市公司对外担保行为对会计稳健性的影响分析:市值差异对比分析 |
| 六、中国上市公司对外担保行为对会计稳健性的影响分析:规模差异对比分析 |
| 七、中国上市公司对外担保行为对会计稳健性的影响分析:上市时间差异对比分析 |
| 第三节 稳健性检验 |
| 第四节 内生性检验 |
| 第六章 研究结论与建议 |
| 第一节 研究结论 |
| 第二节 对策建议 |
| 第三节 研究不足 |
| 参考文献 |
（6）上市公司对外担保内部控制研究 ——以*ST刚泰为例（论文提纲范文）
| 内容摘要 |
| Abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究目的及意义 |
| 1.2.1 研究目的 |
| 1.2.2 研究意义 |
| 1.3 文献综述 |
| 1.3.1 对外担保相关研究 |
| 1.3.2 内部控制相关研究 |
| 1.3.3 对外担保内部控制相关研究 |
| 1.3.4 文献述评 |
| 1.4 研究内容与方法 |
| 1.4.1 研究内容 |
| 1.4.2 研究方法 |
| 1.5 创新之处 |
| 第2章 对外担保内部控制相关概念及理论基础 |
| 2.1 对外担保内部控制相关概念界定 |
| 2.1.1 对外担保 |
| 2.1.2 内部控制 |
| 2.1.3 内部控制缺陷 |
| 2.2 对外担保内部控制理论基础 |
| 2.2.1 信息不对称理论 |
| 2.2.2 风险转移理论 |
| 2.2.3 内部控制理论 |
| 2.2.4 舞弊理论 |
| 2.2.5 委托代理理论 |
| 第3章 上市公司对外担保内部控制流程及风险点 |
| 3.1 上市公司对外担保内部控制流程 |
| 3.3.1 评估担保申请 |
| 3.3.2 审批担保申请 |
| 3.3.3 执行担保合同 |
| 3.3.4 监控担保业务 |
| 3.3.5 披露担保项目 |
| 3.2 对外担保业务需关注的风险 |
| 3.2.1 担保决策失误或者遭受欺诈 |
| 3.2.2 承担法律责任 |
| 3.2.3 相关人员涉案或企业利益受损 |
| 第4章 *ST刚泰基本情况及对外担保内部控制现状 |
| 4.1 基本情况 |
| 4.1.1 公司简介 |
| 4.1.2 产权控制 |
| 4.1.3 经营状况 |
| 4.1.4 担保背景 |
| 4.1.5 担保规模 |
| 4.1.6 十六项违规对外担保 |
| 4.2 对外担保内部控制现状 |
| 4.2.1 对外担保内部控制制度设计 |
| 4.2.2 对外担保内部控制制度执行 |
| 4.3 对外担保业务内部控制存在的问题 |
| 4.3.1 审批环节不规范 |
| 4.3.2 印章管理失效 |
| 4.3.3 披露环节不及时 |
| 4.4 *ST刚泰内部控制问题导致的后果 |
| 4.4.1 或暂停上市 |
| 4.4.2 受到监管机构处罚 |
| 4.4.3 影响审计意见 |
| 4.4.4 承担巨额担保责任 |
| 4.4.5 面临诸多诉讼 |
| 4.4.6 损害了中小股东的利益 |
| 4.5 对外担保业务内部控制存在问题的原因 |
| 4.5.1 内部治理结构存在缺陷 |
| 4.5.2 担保业务风险意识薄弱 |
| 4.5.3 内部审计机构未足够重视 |
| 4.5.4 违规信息披露惩罚力度低 |
| 4.5.5 银行业金融机构义务履行欠缺 |
| 第5章 优化*ST刚泰对外担保业务内部控制的建议 |
| 5.1 强化董事会与监事会职能 |
| 5.1.1 推行第三方委派独立董事制度 |
| 5.1.2 构建多元化监事会结构 |
| 5.2 建立严格的岗位责任制以及责任追究制 |
| 5.2.1 制定详细的各岗位职责表 |
| 5.2.2 严格落实责任追究制度 |
| 5.3 加强企业对外担保风险意识 |
| 5.3.1 进行相关课程定期教育 |
| 5.3.2 严格落实反担保合同 |
| 5.4 强化信息沟通,减少信息不对称 |
| 5.4.1 健全沟通与披露机制 |
| 5.4.2 内审部门建立对外担保专项审计 |
| 5.4.3 建立反舞弊举报渠道 |
| 5.5 加大违规担保成本,完善民事赔偿制度 |
| 5.5.1 监管机构加大惩罚力度 |
| 5.5.2 完善民事赔偿制度以维护中小股东权益 |
| 5.6 加强银监会证监会信息共享 |
| 第6章 研究结论与不足 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.2 不足之处 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（7）公司担保法律效力研究（论文提纲范文）
| 中文摘要 |
| Abstract |
| 绪论 |
| 一、研究背景与研究意义 |
| 二、相关文献综述 |
| 三、主要研究思路与研究方法 |
| (一)研究思路 |
| (二)研究方法 |
| 第一章 理论与实践中的公司担保法律效力问题 |
| 第一节 公司担保含义的厘定 |
| 一、公司担保的概念 |
| 二、公司担保的特征 |
| 第二节 我国公司担保法律规定的立法演进及不足之处 |
| 一、1993年《公司法》第60条的历史背景及相关争议 |
| 二、2005年《公司法》第16条对公司担保的立场转变 |
| 三、现有规定的立法缺陷 |
| 第三节 公司担保法律效力的理论分歧 |
| 一、《公司法》第16条规范性质的理论争议 |
| 二、对上述相关理论的分析 |
| 第四节 公司担保法律效力的司法实践 |
| 一、法院对相似案件的不同裁判立场 |
| 二、对上述案例的评析 |
| 第二章 公司担保效力规则的域外法借鉴 |
| 第一节 域外公司担保制度的立法模式 |
| 一、英美法系公司担保的立法模式 |
| 二、大陆法系公司担保的立法模式 |
| 第二节 域外立法模式对我国的启示 |
| 一、对域外公司担保立法的分析 |
| 二、对域外公司担保立法的借鉴 |
| 第三章 公司担保法律效力的考量因素及规则建构 |
| 第一节 股东利益与债权人利益的平衡 |
| 一、利益衡量理论的分析 |
| 二、利益衡量下公司担保法律效力的认定 |
| 第二节 公司内部行为的效力外部化效果认定 |
| 一、公司内部章程的对世效力 |
| 二、公司内部行为的效力外部化的条件 |
| 第三节 担保债权人的审查义务 |
| 一、担保债权人的审查义务及限度 |
| 二、不同情形下担保债权人的审查义务 |
| 三、“善意”的认定 |
| 第四章 完善我国公司担保制度的建议 |
| 第一节 完善公司章程关于公司担保的规定 |
| 第二节 明确规定违法担保的合同效力 |
| 第三节 完善违法对外担保的责任追究制 |
| 第四节 建立健全公司担保的第三人审查机制 |
| 第五节 完善公司内部治理规范 |
| 结论 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（8）上市公司对外担保内部控制失效问题研究 ——以*ST众和为例（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第一章 绪论 |
| 第一节 研究背景及意义 |
| 一、研究背景 |
| 二、研究意义 |
| 第二节 研究内容与研究方法 |
| 一、研究内容 |
| 二、论文框架 |
| 三、研究方法 |
| 第三节 研究创新 |
| 第二章 文献综述与理论基础 |
| 第一节 文献综述 |
| 一、对外担保相关研究 |
| 二、内部控制失效研究 |
| 三、内部控制与对外担保 |
| 四、文献述评 |
| 第三节 理论基础 |
| 一、信息不对称理论 |
| 二、风险转移理论 |
| 三、隧道效应理论 |
| 第三章 *ST众和对外担保业务分析 |
| 第一节 案例背景简介 |
| 一、*ST众和基本情况 |
| 二、*ST众和对外担保概况 |
| 第二节 对外担保内部控制失效情况 |
| 一、对外担保内部控制重大缺陷 |
| 二、对外担保逾期 |
| 三、对外担保信息披露滞后 |
| 第三节 对外担保动因分析 |
| 一、缓解融资问题 |
| 二、大股东侵占动机 |
| 第四节 对外担保内控失效经济后果 |
| 一、盈利能力下降 |
| 二、偿债能力恶化 |
| 三、现金流枯竭 |
| 四、股东利益受损 |
| 第四章 *ST众和对外担保内控失效成因分析 |
| 第一节 内部环境分析 |
| 一、股权过于集中 |
| 二、董事会决议失效 |
| 第二节 风险评估分析 |
| 一、风险识别不到位 |
| 二、风险评估能力低下 |
| 三、风险预警严重滞后 |
| 第三节 控制活动分析 |
| 一、控制制度不完善 |
| 二、关键控制活动运行失效 |
| 第四节 信息与沟通分析 |
| 一、信息沟通不顺畅 |
| 二、信息披露机制滞后 |
| 第五节 内部监督分析 |
| 一、内部监督方式落后 |
| 二、内部监督不平衡 |
| 三、内部审计人员缺失 |
| 第五章 研究结论和启示 |
| 第一节 研究结论 |
| 第二节 研究建议 |
| 一、优化股权结构,引进战略投资者 |
| 二、提高对外担保内部控制的风险评估能力 |
| 三、加强担保业务控制 |
| 四、及时准确履行信息沟通与披露义务 |
| 五、严格落实有效的内部监督机制 |
| 第三节 研究不足与展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（9）提供关联担保对公司债融资成本的影响 ——基于制度环境调节效应视角（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景及问题提出 |
| 1.2 研究目的及意义 |
| 1.2.1 理论意义 |
| 1.2.2 实用价值 |
| 1.3 研究方法、研究框架与本文创新点 |
| 1.3.1 研究方法 |
| 1.3.2 研究框架 |
| 1.3.3 本文的创新点 |
| 2 文献综述 |
| 2.1 关联担保相关文献回顾 |
| 2.2 公司债融资成本相关文献回顾 |
| 2.3 制度环境相关文献回顾 |
| 2.4 文献评述 |
| 3 理论分析及研究假设 |
| 3.1 基础理论 |
| 3.1.1 信号传递理论 |
| 3.1.2 信息不对称理论 |
| 3.1.3 控制权收益理论 |
| 3.2 提供关联担保与公司债融资成本 |
| 3.3 制度环境与公司债融资成本 |
| 3.4 制度环境对提供关联担保与公司债融资成本的调节作用 |
| 3.5 产权性质的调节作用 |
| 4 研究设计 |
| 4.1 数据来源与选择 |
| 4.2 模型的设定 |
| 4.3 变量的定义 |
| 4.3.1 被解释变量 |
| 4.3.2 解释变量 |
| 4.3.3 控制变量 |
| 5 实证结果与分析 |
| 5.1 描述性统计分析 |
| 5.1.1 总体样本描述性统计 |
| 5.1.2 提供关联担保分样本描述性统计分析 |
| 5.2 相关性分析 |
| 5.3 多元回归结果及分析 |
| 5.3.1 提供关联担保与公司债融资成本的回归结果及分析 |
| 5.3.2 制度环境与公司债融资成本的回归结果及分析 |
| 5.3.3 制度环境对提供关联担保与公司债融资成本的调节作用回归结果及分析 |
| 5.3.4 产权异质性的分组回归分析 |
| 5.4 稳健性检验 |
| 5.4.1 倾向得分匹配法 |
| 5.4.2 处置效应模型 |
| 5.4.3 替换变量法 |
| 6 研究结论、不足与政策建议 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.2 研究不足 |
| 6.3 政策建议 |
| 主要参考文献 |
| 后记 |
（10）上市公司对外担保及其经济后果研究 ——基于集团协同效应视角（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 导论 |
| 1.1 选题背景、研究目的与研究意义 |
| 1.2 研究内容、研究框架与研究方法 |
| 1.3 本文主要的创新点和可能的贡献 |
| 第2章 理论基础和文献综述 |
| 2.1 理论基础 |
| 2.2 文献综述 |
| 第3章 制度背景和现状描述 |
| 3.1 制度背景 |
| 3.2 现状描述 |
| 第4章 上市公司对外担保的影响因素研究 |
| 4.1 引言 |
| 4.2 理论分析与研究假设 |
| 4.3 研究设计 |
| 4.4 实证结果分析 |
| 4.5 本章小结 |
| 第5章 上市公司对外担保对集团债务融资成本的影响研究 |
| 5.1 引言 |
| 5.2 理论分析与研究假设 |
| 5.3 研究设计 |
| 5.4 实证结果分析 |
| 5.5 本章小结 |
| 第6章 上市公司对外担保对集团投资效率的影响研究 |
| 6.1 引言 |
| 6.2 理论分析与研究假设 |
| 6.3 研究设计 |
| 6.4 实证结果分析 |
| 6.5 本章小结 |
| 第7章 总结与展望 |
| 7.1 研究结论 |
| 7.2 实务建议 |
| 7.3 研究局限 |
| 7.4 研究机会 |
| 附录 |
| 参考文献 |
| 攻读博士期间的主要科研成果 |
| 后记 |
四、对我国上市公司对外担保行为的剖析（论文参考文献）
- [1]上市公司对外担保法律规制研究[D]. 杜潘. 西南科技大学, 2021(09)
- [2]ST中南关联担保业务风险及控制机制研究[D]. 张俊梅. 贵州财经大学, 2020(12)
- [3]论我国公司担保中相对人的审查义务[D]. 贺梓恒. 西南大学, 2020(01)
- [4]公司对外担保问题研究[D]. 韩天. 吉林财经大学, 2020(07)
- [5]中国上市公司对外担保行为、信用评级与会计稳健性研究[D]. 刘洸汐. 上海外国语大学, 2021(12)
- [6]上市公司对外担保内部控制研究 ——以*ST刚泰为例[D]. 李旭艳. 天津财经大学, 2020(07)
- [7]公司担保法律效力研究[D]. 朱玲悦. 黑龙江大学, 2020(05)
- [8]上市公司对外担保内部控制失效问题研究 ——以*ST众和为例[D]. 黄一盼. 浙江工商大学, 2020(05)
- [9]提供关联担保对公司债融资成本的影响 ——基于制度环境调节效应视角[D]. 张桐. 东北财经大学, 2019(08)
- [10]上市公司对外担保及其经济后果研究 ——基于集团协同效应视角[D]. 陈思琪. 中央财经大学, 2019(08)
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